Douglas Marcos Ferreira

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Projetos de pesquisa

• 2023 - Atual

  INFLUÊNCIA DOS PREÇOS DOS COMBUSTÍVEIS NA DINÂMICA INFLACIONÁRIA REGIONAL DO BRASIL, Descrição: Dada a dimensão continental do território brasileiro, analisar a dinâmica da inflação sob uma perspectiva desagregada em relação ao grupo de Transportes e nas diferentes regiões consideradas para o cálculo do IPCA se mostra indispensável a fim de alcançar uma política social bem-sucedida, pois os que mais sofrem os efeitos do processo inflacionário são as camadas mais pobres da população. Desse modo, o presente projeto busca responder a seguinte questão: qual a pressão exercida pelos preços dos combustíveis sobre a meta de inflação no Brasil nas regiões de abrangência do IPCA, entre 1999 e 2023? Além do problema de pesquisa inicial, outra questão que emerge é: os efeitos foram homogêneos entre as regiões brasileiras?. , Situação: Em andamento; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Coordenador / Tatiane Maria Dos Anjos Sant Ana - Integrante., Financiador(es): Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Minas Gerais - Bolsa.

• 2023 - Atual

  REFLEXOS DOS AVANÇOS DA INTERNET SOBRE A VOLATILIDADE DO MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO UMA ABORDAGEM DOS MODELOS DE VOLATILIDADE CONDICIONAL, Descrição: Diante do ingresso de novos investidores no mercado acionário, bem como a circulação de informações em tempo real e em escala mundial, o presente projeto busca responder a seguinte questão: o avanço da internet no Brasil teve reflexos na volatilidade do mercado acionário brasileiro? Além desse problema de pesquisa inicial, outra questão emergente é: a volatilidade de um determinado setor do mercado de ações pode ter apresentado maior relação com o avanço da internet, em relação aos demais setores?. , Situação: Em andamento; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Coordenador / Arthur Camargo Passarini - Integrante / Isabella Mariane Gamaliel - Integrante., Financiador(es): Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Minas Gerais - Outra.

• 2023 - Atual

  Condução da política monetária brasileira durante períodos de instabilidades financeiras, Descrição: A intensificação dos processos de globalização financeira e liberalização dos mercados de capitaistrouxeram novos desafios para os bancos centrais do mundo. Assim, a crise financeirainternacional, iniciada em 2007, reabriu a necessidade de explorar a relação entre o setorfinanceiro e a política monetária, ao colocar em debate o envolvimento dos bancos centrais emgarantir a estabilidade de preços e financeira. Inserido nesse contexto de maior preocupação emresguardar a estabilidade financeira, torna-se relevante investigar se o Banco Central do Brasilreagiu às instabilidades financeiras que atingiram a economia ao longo do regime de metas parainflação e qual a intensidade dessa reação caso ela tenha ocorrido. Dessa forma, a presentepesquisa tem por objetivo analisar qual o padrão de resposta do Banco Central do Brasil diantedos episódios de instabilidades financeiras que incidiram sobre a economia do país.Especificamente, buscara-se identificar e caracterizar os cenários de estresses financeiros queafetaram a economia brasileira durante o regime de metas para inflação, bem como mensurar osimpactos dessas instabilidades financeiras sobre a taxa de juros básica da economia. Para atenderao primeiro objetivo, a pesquisa introduzirá uma estimativa ordinal dos estresses financeiros sob aforma de um índice, o Índice de Estresse Financeiro (I.F.S.), que terá como base seis variáveis domercado financeiro relacionadas aos setores bancário, acionário, de dívida e cambial. A fim deanalisar e quantificar a resposta da política monetária, via alterações na taxa Selic, diante dosestresses financeiros, será estimada a função de reação do Banco Central com parâmetrosvariantes no tempo, a partir do filtro de Kalman. A análise empírica proposta permitirá não sóquantificar o efeito dos estresses financeiros sobre a taxa de juros, como também indicar osperíodos em que tais episódios foram mais preocupantes para a autoridade monetária brasileira.. , Situação: Em andamento; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) / Mestrado acadêmico: (1) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Coordenador / Talles Girardi de Mendonça - Integrante / Patricia Alves Rosado Pereira - Integrante / Paloma Santana Moreira Pais - Integrante., Financiador(es): Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Minas Gerais - Outra.

• 2022 - 2023

  Transmissão da volatilidade entre os índices do mercado acionário brasileiro durante a pandemia da Covid-19, Descrição: A intensificação da globalização financeira nas últimas décadas tem sido acompanhada pelo aumento da instabilidade econômica mundial. Concomitantemente à eclosão de crises nos mercados financeiros na década de 90, a hipótese do contágio financeiro desenvolveu-se e tornou-se relevante neste contexto. No contexto atual, a pandemia da Covid-19 teve reflexos em toda economia mundial, inclusive com o aumento da volatilidade nos mercados acionários. Diante do aumento da volatilidade dos índices acionários em função da Covid-19, o presente projeto busca responder as seguintes questões: qual foi o padrão de transmissão dessa volatilidade entre os índices do mercado de ações brasileiro? Quais foram os setores acionários que apresentaram o maior contágio durante a pandemia da Covid-19? A hipótese que norteia o presente trabalho é que a transmissão da volatilidade entre os diferentes setores do mercado acionário brasileiro foi heterogêneo, dada sua inserção diferenciada na pandemia em relação às características peculiares a cada setor.. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Coordenador / Luiz Henrique Pereira Alves - Integrante., Financiador(es): Universidade Federal de São João Del-Rei - Bolsa.

• 2022 - Atual

  INDICADORES DE SEGURANÇA ALIMENTAR E NUTRICIONAL PARA OS MUNICÍPIOS DO ESTADO DE MINAS GERAIS, Descrição: Os indicadores que avaliam o estado de Segurança Alimentar e Nutricional (SAN) das populações têm privilegiado a percepção, inscrita na Escala Brasileira de Insegurança Alimentar (EBIA), como também dados sobre desnutrição, consumo alimentar, gastos com alimentação, associados ainda a fatores socioeconômicos, demográficos, dentre outros. A abrangência da SAN é definida no Artigo 4 da Lei 11.346 de 15 de setembro de 2006, incluindo também a conservação da biodiversidade e a utilização sustentável dos recursos e a implementação de políticas públicas e estratégias sustentáveis e participativas de produção, comercialização e consumo de alimentos, respeitando-se as múltiplas características culturais do País. Assim, dado o estado da arte, existe uma lacuna a ser preenchida, aproximando indicadores de SAN da sua abrangência enquanto enfoque e enquanto dimensão territorial. Devido à crescente importância da SAN como estratégia de desenvolvimento e a escassez de informações sobre o tema nos municípios mineiros, o presente estudo tem como objetivo propor indicadores condizentes com o caráter intersetorial e transversal característico do enfoque da SAN aplicáveis em âmbito municipal. Especificamente, pretende-se: identificar os indicadores de Segurança Alimentar e Nutricional para os municípios mineiros; de posse desses indicadores construir um índice de segurança alimentar e nutricional para os 853 municípios mineiros; verificar se um indicador de um determinado município influencia o mesmo ou outro indicador em um município geograficamente próximo. Para atender aos objetivos propostos as técnicas de análise que serão utilizadas são: pesquisa bibliográfica e documental no intuído de identificar os indicadores de Segurança Alimentar e Nutricional no Brasil e em órgãos internacionais que tratam do tema, a análise multivariada via análise fatorial, análise de agrupamento ou análise de cluster e econometria espacial.. , Situação: Em andamento; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (10) / Mestrado acadêmico: (3) / Doutorado: (2) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Integrante / BRAGA, MARCELO JOSÉ - Integrante / Patricia Alves Rosado Pereira - Coordenador / Luiz Eduardo de Vasconcelos Rocha - Integrante / SIMONE DE FARIA NARCISO SHIKI - Integrante / MARCIO CARNEIRO DOS REIS - Integrante / Silvia Eloiza Prior - Integrante / Dayane de Castro Morais - Integrante / Lucas Adriano Silva - Integrante., Financiador(es): Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Minas Gerais - Outra.

• 2021 - 2022

  COVID-19 E SEUS REFLEXOS SOBRE A VOLATILIDADE DOS ÍNDICES DE AÇÕES DO MERCADO BRASILEIRO, Descrição: Em face às maiores incertezas e volatilidades dos ativos financeiros diante do recente contexto econômico e sanitário, torna-se relevante investigar o comportamento e o padrão da volatilidade dos índices que compõe o mercado acionário brasileiro. O presente projeto parte da hipótese de que a volatilidade dos índices do mercado acionário brasileiro foi impactada pela pandemia da COVID-19, em virtude dos efeitos decorrentes da pandemia sobre a economia.. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Coordenador / Luiz Henrique Pereira Alves - Integrante., Financiador(es): Universidade Federal de São João Del-Rei - Bolsa.

• 2021 - 2022

  MERCADO ACIONÁRIO E POLÍTICA MONETÁRIA: UMA ANÁLISE PARA A ECONOMIA BRASILEIRA NO REGIME DE METAS PARA INFLAÇÃO, Descrição: O presente projeto busca responder as seguintes questões: as variações dos preços dos ativos podem influenciar as expectativas das autoridades monetárias quanto à inflação e nível de atividade econômica? As distorções nos preços dos ativos, ocorridas nos momentos de crise do mercado de ações, levam a uma mudança no comportamento do BCB quanto à definição da taxa de juros? O presente projeto parte da hipótese de que os retornos do mercado acionário brasileiro, quando analisado o cenário econômico pós-adoção do regime de metas para inflação, sinalizam de forma inversa as variações nas expectativas da taxa de juros. Ou seja, quando há uma variação negativa (positiva) dos preços das ações, há expectativa de uma elevação (queda) na taxa de juros real esperada.. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Coordenador / Guilherme Henrique Fonseca Nogueira - Integrante., Financiador(es): Universidade Federal de São João Del-Rei - Bolsa.

• 2020 - 2021

  Condução da política monetária no Brasil diante de crises financeiras ? Uma análise para o regime de metas de inflação, Descrição: intensificação dos processos de globalização financeira e liberalização dos mercados de capitais trouxeram novos desafios para os bancos centrais do mundo. Assim, a crise financeira internacional, iniciada em 2007, reabriu a necessidade de explorar a relação entre o setor financeiro e a política monetária, ao colocar em debate o envolvimento dos bancos centrais em garantir a estabilidade de preços e financeira. Inserido nesse contexto de maior preocupação em resguardar a estabilidade financeira, torna-se relevante investigar se o Banco Central do Brasil reagiu às instabilidades financeiras que atingiram a economia ao longo do regime de metas para inflação.. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Coordenador / Franciele Poliana Almeida - Integrante., Financiador(es): Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Minas Gerais - Bolsa.

• 2019 - 2020

  DISTRIBUIÇÃO REGIONAL DA INFLAÇÃO E OS EFEITOS CAMBIAIS NO BRASIL, Descrição: Dada a dimensão continental do território brasileiro, analisar a dinâmica da inflação sob uma perspectiva desagregada nos diferentes grupos que compõem o IPCA e nas regiões consideradas para o cálculo do índice se mostra indispensável a fim de alcançar uma política social bem sucedida, pois os que mais sofrem os efeitos do processo inflacionário são as camadas mais pobres da população. Desse modo, uma análise relevante a ser feita no contexto de um regime de metas de inflação relaciona-se com a distribuição e o comportamento regional da inflação dentro do território brasileiro. Em um país de dimensões continentais como o Brasil, passa a ser importante investigar como a inflação se comporta ao longo do país. Ela é, ou não, um fenômeno simétrico, do ponto de vista dos níveis de inflação observados nas diferentes regiões do país, e contemporâneo, do ponto de vista de movimentos comuns de tais níveis ao longo do tempo? Temos então uma questão empírica básica a explorar: de que forma a inflação se comporta nas diferentes regiões de um país continental como o Brasil? A região A tende a apresentar taxas de inflação superiores àquelas da região B? A inflação na região C sempre antecede a inflação na região D? A inflação na região E é mais volátil do que nas demais regiões? Qual a contribuição na inflação nacional de cada região, sendo a inflação nacional uma média ponderada das mesmas?. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Coordenador / WAGNER EMANUEL AIELLO - Integrante.

• 2018 - 2019

  O COMPORTAMENTO DA INFLAÇÃO NAS REGIÕES BRASILEIRAS: UMA ANÁLISE PARA O REGIME DE METAS DE INFLAÇÃO, Descrição: Dada a dimensão continental do território brasileiro, analisar a dinâmica da inflação sob uma perspectiva desagregada nos diferentes grupos que compõem o IPCA e nas regiões consideradas para o cálculo do índice se mostra indispensável a fim de alcançar uma política social bem sucedida, pois os que mais sofrem os efeitos do processo inflacionário são as camadas mais pobres da população. Assim, uma análise relevante a ser feita dentro de um regime de metas para inflação relaciona-se com a questão da distribuição regional da inflação no território brasileiro, tanto sob a ótica dos grupos e subgrupos que compõem o IPCA, quanto o comportamento dos índices ao longo da adoção desse regime. Quais são os determinantes (efeito preço ou efeito peso) das diferenças entre as taxas de inflação de uma determinada região e a nacional? Quais os grupos de preços mais influentes na inflação de uma região?. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Coordenador / Rogério Dias Júnior - Integrante., Financiador(es): Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Minas Gerais - Bolsa.

• 2017 - 2018

  VULNERABILIDADE SOCIAL DA POPULAÇÃO EM SITUAÇÃO DE RUA NA CIDADE DE SÃO JOÃO DEL REI, Descrição: A dimensão programática da vulnerabilidade social no Brasil pode ser percebida pelos investimentos em programas sociais feitos pelo governo federal nos últimos dez anos. Todos os programas sociais de cunho assistencialistas têm como objetivo a redução da pobreza e da miséria extrema, sempre pautados pela redistribuição da renda, redução da evasão escolar, garantia de moradia e nutrição infantil. São exemplos: Fome Zero, Programa Bolsa Família, Minha Casa minha vida, e o programa Um leite Pela Vida, todos direcionados a um contingente da população considerados em risco social. acredita-se que o planejamento e o desenvolvimento de ações públicas direcionadas aos indivíduos que fazem das ruas em seu espaço de vida perpassa pela compreensão das condições de vida de milhares de famílias marginalizadas na estrutura social. Assim, o presente projeto pretende abordar o tema ?? vulnerabilidade social de pessoas em situação de rua??, delimitada no território municipal de São João Del Rei ? MG, a partir do conceito de vulnerabilidade (passível às três esferas), com base na lente teórica indicada pela Funasa (2005). Mais especificamente, questionar quais fatores impactam no número de moradores em situação de rua na cidade de São João Del Rei considerando o índice de vulnerabilidade social como uma medida não unicamente com a pretensão de estimar o processo de miséria e pobreza extrema das famílias brasileiras, uma vez que direciona a atenção para os aspectos que relacionam diretamente (ou não) a existência de indivíduos em situação de rua. Em outras palavras, o que se pretende de fato é responder a seguinte pergunta: quais os fatores sociais e de vivencias fazem com que indivíduos se submetam a uma situação de rua no município de São João Del Rei?. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Coordenador / Karina de Paula Carvalho - Integrante.

• 2017 - 2018

  VOLATILIDADE DOS ÍNDICES DE AÇÕES DO MERCADO BRASILEIRO: UMA ANÁLISE PARA AS RECENTES CRISES FINANCEIRAS, Descrição: O acirramento da crise financeira internacional, em meados de 2008, e o aumento da aversão aos riscos e da preferência pela liquidez por parte dos investidores estrangeiros, além dos efeitos da recente crise política e econômica, fizeram com que a economia brasileira presenciasse um movimento súbito de fuga de capitais em decorrência do aumento da incerteza nos mercados emergentes, impactando o lado real e financeiro dessa economia. As oscilações no mercado financeiro ocasionaram uma elevação da volatilidade e queda dos preços dos ativos, fato que provocou um aumento no risco e nas incertezas associadas a eles. Portanto, em face às maiores incertezas e volatilidades dos ativos financeiros diante das recentes crises, torna-se relevante investigar o comportamento e o padrão da volatilidade dos índices que compõe o mercado acionário brasileiro.. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Coordenador / Hermes Augusto Oliveira Rabelo - Integrante / Aryanne Santos de Campos - Integrante., Financiador(es): Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Minas Gerais - Bolsa.

• 2017 - 2018

  INSTABILIDADES FINANCEIRAS NA ECONOMIA BRASILEIRA: UMA ANÁLISE A PARTIR DA CONSTRUÇÃO DO INDICADOR DE ESTRESSE FINACEIRO., Descrição: As crises financeiras ocorridas desde os fins dos anos de 1980 trouxeram novos desafios para as autoridades monetárias de países desenvolvidos e em desenvolvimento. A bolha nos preços imobiliários em Tóquio, no fim dos anos 80, a crise financeira do sudeste asiático, em 1997/1998, a crise financeira internacional no mercado americano das subprimes, em meados de 2007, e a crise da zona do euro, em 2011, entre outras, acarretaram novas implicações para a condução da política monetária dos bancos centrais no sentido desses incluírem em suas agendas questões relacionadas à estabilidade financeira. Inserido neste contexto de maior importância devotada a questões inerentes à estabilidade financeira e suas implicações sobre a condução da política monetária pelo Banco Central, a presente pesquisa busca desenvolver um Índice de Estresse Financeiro (do inglês Financial Stress Index ? F.S.I.) para a economia brasileira, construído a partir de uma adaptação do índice proposto por Balakrishnan et al. (2009), a fim de identificar e caracterizar os estresses financeiros que atingiram a economia a partir de julho de 1999, período este de vigência do regime de metas para inflação.. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Coordenador / Bernardo Castro Carvalho - Integrante.

• 2014 - 2015

  Causalidade na Volatilidade dos Índices de Ações do Mercado Brasileiro ? Uma Análise para a Crise Financeira Internacional, Descrição: O acirramento da crise financeira internacional, em meados de 2008, e o aumento da aversão aos riscos e da preferência pela liquidez por parte dos investidores estrangeiros, fizeram com que a economia brasileira presenciasse um movimento súbito de fuga de capitais em decorrência do aumento da incerteza nos mercados emergentes, impactando o lado real e financeiro dessa economia. As oscilações no mercado financeiro ocasionaram uma elevação da volatilidade e queda dos preços dos ativos, fato que provocou um aumento no risco e nas incertezas associadas a eles. Portanto, em face às maiores incertezas e volatilidades dos ativos financeiros diante da crise financeira internacional, torna-se relevante investigar o comportamento e o padrão da volatilidade dos índices que compõe o mercado acionário brasileiro.. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Coordenador / Leonardo Favretto Reolon - Integrante.

• 2014 - 2015

  O Comportamento da Inflação na Região Sul do Brasil ? Uma Análise para o Regime de Metas de Inflação, Descrição: As diferenças inerentes à evolução dos preços e a ponderação das cestas em cada região do país podem acentuar um processo inflacionário heterogêneo entre as regiões do Brasil. O esforço teórico e empírico com vistas a fornecer maior conhecimento do comportamento inflacionário no sul se mostra relevante a nível nacional, dada a sua alta ponderação no cálculo do IPCA, favorecendo para o aumento do horizonte de previsibilidade dos agentes econômicos, ao reduzir a incerteza e favorecer o investimento, além de preservar o poder de compra dos salários. O presente projeto busca esclarecer esses pontos através de procedimentos estatísticos e econométricos, ao analisar o processo inflacionário na região sul ao longo do regime de metas.. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Coordenador / Andressa Balen - Integrante., Financiador(es): Fundação Araucária de Apoio ao Desenvolvimento Científico e Tecnológico - Bolsa.

• 2011 - 2012

  O Efeito Contágio da Crise do Subprime no Mercado Acionário Brasileiro, Descrição: O presente trabalho tem como objetivo analisar o efeito contágio da crise do subprime sobre o mercado de ações do Brasil. Especificamente, pretende-se: i) mensurar o contágio para o mercado acionário brasileiro como um todo e; ii) investigar o contágio para os mercados acionários dos setores de telecomunicações, energia elétrica, industrial, consumo, financeiro e imobiliário. A análise empírica está baseada nos modelo GARCH (General Autoregressive Conditional Heteroscedasticity) multivariado, em especial na especificação BEKK (Baba, Engle, Kraft e Kroner).. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Mestrado acadêmico: (1) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Integrante / Mattos - Coordenador / CARVALHO - Integrante., Financiador(es): Instituto de Pesquisa Econômica Aplicada - Bolsa.

• 2007 - 2008

  Assimetria na Distribuição Regional da Inflação e os Reflexos Cambiais nos Estados Brasileiros, Descrição: O colapso das regras monetárias baseadas em âncoras nominais, como o regime da taxa de câmbio fixo, ou mesmo crawling peg, nos anos 1990, fizeram com que o regime inflation targeting se tornasse amplamente aceito, tanto pelos macroeconomistas teóricos quanto pelos formuladores de política monetária no combate à inflação. No entanto, um regime inflation targeting na presença de um processo inflacionário regionalmente assimétrico pode gerar distorções econômicas indesejáveis. Se, por exemplo, a inflação em um determinado Estado tende a ser sistematicamente superior a outro, a meta de inflação e sua respectiva política de juros pode ser compatível com o primeiro, mas excessivamente rigoroso com o segundo. Em um país de dimensões continentais como o Brasil, passa a ser importante investigar como a inflação se comporta ao longo do país. Além de responder estas questões, é relevante também analisar os impactos da taxa de câmbio e outras variáveis importantes (hiato do produto etc.) sobre as inflações regionais, permitindo, assim, verificar quais regiões são mais sensíveis às variações cambiais. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) . , Integrantes: Douglas Marcos Ferreira - Integrante / CAETANO, S. M. - Coordenador., Financiador(es): Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico - Bolsa.

Prêmios