Jorge Constantin Kapotas

Jorge C. Kapotas formou-se em Administração de Empresas na FEA-USP, bem como em História na FFCHL-USP, em 1982. Ocupou posições executivas em finanças corporativas antes de partir para Califórnia em 1984. Em Los Angeles concluiu seu MBA na UCLA com forte concentração em Finanças em 1986, mudando-se para a Costa Leste no mesmo ano. Em Nova Iorque iniciou sua carreira nos mercados financeiros globais na Merrill Lynch, onde permaneceu ate 1991 como Vice Presidente na Merrill Lynch Capital Markets. Após seu regresso ao Brasil neste mesmo ano, ocupou posições executivas nas tesourarias de vários bancos em São Paulo dos quais destacamos, Banco Francês e Brasileiro, Banco Cidade e Banco Credibanco, onde foi Diretor Internacional de 1996 a 2000. Em 2002 concluiu seu Mestrado em Modelagem Matemática em Finanças do IME-FEA da Universidade de São Paulo e em 2008 doutorou-se em Matemática Aplicada pelo Instituto de Matemática e Estatística da USP, apresentando a tese "Apreçamento de ativos e derivativos de renda fixa em economias ambliópicas". Atualmente é o CEO da OctaPlus Financial Analytics.

Informações coletadas do Lattes em 07/01/2026

Acadêmico

Formação acadêmica

Doutorado em Matemática Aplicada

2002 - 2008

Universidade de São Paulo
Título: Apreçamento de Ativos e Derivativos em Economias Ambliópicas
Orientador: Pedro Paulo Serpa Schirmer
Palavras-chave: derivativos de renda fixa; opções de renda fixa; economias ambliópicas; apreçamento por não arbitragem; contratos futuros DI; VaR. Grande área: Ciências Exatas e da Terra / Área: Matemática / Subárea: Matemática Aplicada. Grande Área: Ciências Exatas e da Terra / Área: Matemática / Subárea: Matemática Aplicada / Especialidade: Finanças Matemáticas.

Mestrado em Business Administration

1984 - 1986

University of California Los Angeles
Orientador: John McDonough

Mestrado profissional em Modelagem Matemática em Finanças

2000 - 2002

Universidade de São Paulo
Orientador: Pedro Paulo Serpa Schirmer
Palavras-chave: derivativos; opções; saltos; descontinuidade; volatilidade estocástica.

Graduação em História

1974 - 1983

Universidade de São Paulo

Graduação em Administração de Empresas

1976 - 1982

Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade - USP

Idiomas

Inglês

Compreende Bem, Fala Bem, Lê Bem, Escreve Bem.

Espanhol

Compreende Bem, Fala Bem, Lê Bem, Escreve Bem.

Português

Compreende Bem, Fala Bem, Lê Bem, Escreve Bem.

Francês

Compreende Bem, Fala Bem, Lê Bem, Escreve Bem.

Alemão

Compreende Razoavelmente, Fala Razoavelmente, Lê Razoavelmente, Escreve Razoavelmente.

Grego

Compreende Bem, Fala Bem, Lê Bem, Escreve Bem.

Áreas de atuação

Grande área: Ciências Exatas e da Terra / Área: Matemática / Subárea: Matemática Aplicada.

Grande área: Ciências Exatas e da Terra / Área: Matemática / Subárea: Matemática Aplicada/Especialidade: Finanças Matemáticas.

Grande área: Ciências Sociais Aplicadas / Área: Administração / Subárea: Administração de Empresas/Especialidade: Apreçamento de Ativos.

Grande área: Ciências Sociais Aplicadas / Área: Administração / Subárea: Administração de Empresas/Especialidade: Risco.

Grande área: Ciências Exatas e da Terra / Área: Matemática / Subárea: Matemática Aplicada/Especialidade: Modelagem Matemática Aplicada à Finanças.

Participação em eventos

Summer Seminar in Financial Mathematics - NYU Courant Institute. 2001. (Seminário).

55ºAnnual Meetings Boards of Governors - World Bank. 2000. (Encontro).

54ºAnnual Meetings Boards of Governors - World Bank. 1999. (Encontro).

26º IDB-IIC Annual Meeting. 1999. (Encontro).

53ºAnnual Meetings Boards of Governors - World Bank. 1998. (Encontro).

38º IDB-IIC Annual Meeting. 1998. (Encontro).

52ºAnnual Meetings Boards of Governors - World Bank. 1997. (Encontro).

37º IDB-IIC Annual Meeting. 1997. (Encontro).

51ºAnnual Meetings Boards of Governors - World Bank. 1996. (Encontro).

36º IDB-IIC Annual Meeting. 1996. (Encontro).

50ºAnnual Meetings Boards of Governors - World Bank. 1995. (Encontro).

49ºAnnual Meetings Boards of Governors - World Bank. 1994. (Encontro).

48ºAnnual Meetings Boards of Governors - World Bank. 1993. (Encontro).

47ºAnnual Meetings Boards of Governors - World Bank. 1992. (Encontro).

30º IDB-IIC Annual Meeting. 1990. (Encontro).

29º IDB-IIC Annual Meeting. 1989. (Encontro).

28º IDB-IIC Annual Meeting. 1988. (Encontro).

27º IDB-IIC Annual Meeting. 1987. (Encontro).

Produções bibliográficas

KAPOTAS, J. C. ; SCHIRMER, P. P. ; TADDEO, M. M. . Apreçamento Derivativos de Crédito no Brasil. Revista Brasileira de Finanças , v. 2, p. 159, 2004.
KAPOTAS, J. C. ; SCHIRMER, P. P. ; MANTEIGA, S. M. . Apreçamento de Contratos de Volatilidade a Termo no Mercado Brasileiro. Revista Brasileira de Finanças , v. 2, p. 1, 2004.
KAPOTAS, J. C. ; SANTOS, G. O. ; SCHIRMER, P. P. . Correlações Emergentes: Um Estudo Comparativo das Estruturas de Correlações Empíricas e Regulatórias do Segmento e Pequenas e Médias Empresas. In: 10º Encontro Brasileiro da Sociedade Brasileira de Finanças, 2010, São Paulo. Anais do 10º Encontro Brasileiro da Sociedade Brasileira de Finanças, 2010.
IWASHITA, T. ; KAPOTAS, J. C. ; SCHIRMER, P. P. . Hedge dos Movimentos da Superfície de Volatilidade Implícita das Opções Cambiais. In: 5º Encontro Brasileiro da Sociedade Brasileira de Finanças, 2005, São Paulo. Anais do 5º Encontro Brasileiro da Sociedade Brasileira de Finanças, 2005.
FERNANDEZ, M. ; KAPOTAS, J. C. ; SCHIRMER, P. P. . Gestão de Risco de Portfólios de Ativos e Derivativos de Renda Fixa. In: 4º Encontro Brasileiro da Sociedade Brasileira de Finanças, 2004, Rio de Janeiro. Anais do 4º Encontro Brasileiro da Sociedade Brasileira de Finanças, 2004.
MATOS, J. A. ; KAPOTAS, J. C. ; SCHIRMER, P. P. . Princing and Hedging Brazilian Currency Options. In: 4º Encontro Brasileiro da Sociedade Brasileira de Finanças, 2004, Rio de Janeiro. Anais do 4º Encontro Brasileiro da Sociedade Brasileira de Finanças, 2004.
KAPOTAS, J. C. . A Crise Grega e a Turbulência Financeira na Europa. 2012. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).
KAPOTAS, J. C. . Impactos do Acordo de Basiléia. 2011. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).
KAPOTAS, J. C. . Emissões de Títulos de Renda Fixa Internacionais. 2010. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).
KAPOTAS, J. C. ; Pedro Paulo Schirmer ; SANTOS, G. O. . Correlações Emergentes: Um Estudo Comparativo das Estruturas de Correlações Empíricas e Regulatórias do Segmento e Pequenas e Médias Empresas. 2010. (Apresentação de Trabalho/Simpósio).
KAPOTAS, J. C. . Controle e Gestão do Risco de Modelo. 2006. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).
KAPOTAS, J. C. . Metodologias e Abordagens de Cálculo de Exposições Potenciais Futuras para a Mensuração do Risco de Crédito da Contraparte. 2006. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).
KAPOTAS, J. C. ; Pedro Paulo Schirmer ; IWASHITA, T. . Hedge dos Movimentos da Superfície de Volatilidade Implícita das Opções Cambiais. 2005. (Apresentação de Trabalho/Simpósio).
KAPOTAS, J. C. ; Pedro Paulo Schirmer ; FERNANDEZ, M. . Gestão de Risco de Portfólios de Ativos e Derivativos de Renda Fixa. 2004. (Apresentação de Trabalho/Simpósio).
KAPOTAS, J. C. ; SCHIRMER, P. P. ; MATOS, J. A. . Princing and Hedging Brazilian Currency Options. 2004. (Apresentação de Trabalho/Simpósio).
KAPOTAS, J. C. ; SCHIRMER, P. P. ; MANTEIGA, S. M. . Seriam os Retornos de Alta Frequência do IBOVESPA Gaussianos? Um Abordagem Não-Paramétrica. 2004 (Work Paper).
KAPOTAS, J. C. . Descontinuidades e Regimes de Volatilidade no Apreçamento de Derivativos 2003 (Work Paper).

Outras produções

KAPOTAS, J. C. . Gestão de Risco de Crédito. 2011. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Tesouraria: Funções, Operações e Gestão.. 2011. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Requisitos Regulatórios Quantitativos e Qualitativos da Abordagem por Classificações Internas e Gestão de Risco de Crédito. 2011. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Requisitos Regulatórios Quantitativos e Qualitativos da Abordagem por Classificações Internas e Gestão de Risco de Crédito. 2011. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Requisitos Regulatórios Quantitativos da Abordagem IRB e Gestão de Risco de Crédito. 2010. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Produtos e Operações de Tesouraria. 2010. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Tópicos Avançados do Novo Acordo de Capital - Basiléia II. 2010. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Metodologias e Abordagens para Estimativas de LGD, Programas de Stress de Risco de Crédito e Estimativas de EAD. 2010. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . O Novo Acordo de Capital - Basiléia II. 2010. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Abordagem IRB & Requisitos de Basiléia. 2010. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Avaliações Quantitativas da Abordagem de Modelos Internos de Risco de Mercado. 2010. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Introdução ao Risco de Mercado. 2010. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Gestão de Riscos: Mercado, Crédito e Operacional. 2010. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Avaliação Qualitativa e Quantitativa de Abordagens Padronizadas e Avançadas em Basiléia II. 2009. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Tópicos Avançados do Novo Acordo de Capital - Basiléia II. 2009. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Produtos e Operações de Tesouraria. 2009. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Validação Qualitativa e Quantitativa de Abordagens Avançadas em Basiléia II para as Funções de Auditoria. 2008. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Apreçamento de Derivativos e Risco de Mercado. 2008. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Gestão de Risco de Mercado e Liquidez. 2007. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . O Novo Acordo de Capital - Basiléia II. 2007. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Requisitos do Acordo de Basiléia II. 2007. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Análise de Validação de Modelos Internos. 2007. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Os Três Pilares do Novo Acordo de Capital. 2006. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . O Novo Acordo de Capital - Basiléia II. 2006. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Gestão de Risco de Crédito. 2005. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Modelagem de Renda Fixa. 2005. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Modelagem de Renda Fixa: Instrumentos e Mercados. 2005. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Gestão de Risco Operacional. 2005. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . CDO's e Securitizações. 2005. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Produtos Estruturados de Crédito. 2005. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Mercados Financeiros Internacionais. 2005. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . O Novo Acordo de Capital - Basiléia II. 2004. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Gestão de Risco de Crédito. 2004. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Instrumentos e Mercados Financeiros. 2004. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Finanças e Investimentos. 2004. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Capital Econômico e Gestão do Risco de Crédito. 2004. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Finanças Pessoais e Investimentos. 2004. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Gestão de Risco de Crédito. 2003. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Finanças de Mercado. 2003. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

KAPOTAS, J. C. . Apreçamento de Instrumentos e Derivativos de Crédito. 2003. (Curso de curta duração ministrado/Especialização).

Prêmios

2005

Menção de Destaque pelo artigo "Hedge dos Movimentos da Superfície de Volatilidade Implícita das Opções Cambiais", Comissão Avaliadora do 5º encontro Brasileiro da Sociedade Brasileira de Finanças..

2004

Menção de Destaque pelo artigo "Princing and Hedging Brazilian Currency Options", Comissão Avaliadora do 4º encontro Brasileiro da SBF.

1982

Prêmio Excelência Acadêmica, Universidade de São Paulo/FEA.

Histórico profissional

Endereço profissional

OctaPlus Financial Analytics. , Rua Quintana 753, cj. 92, Brooklin, 04569-011 - Sao Paulo, SP - Brasil, Telefone: (11) 55065880, URL da Homepage:

Experiência profissional

2001 - Atual

OctaPlus Financial Analytics

Vínculo: Livre, Enquadramento Funcional: Diretor, Regime: Dedicação exclusiva.

Outras informações:
Fundador e principal executivo de empresa de engenharia financeira atuante nas áreas de modelagem matemática e financeira, consultoria e educação profissional para os setores público e privado.Controla e coordena as três linhas de negócio da empresa, e atua como consultor sênior em seus maiores projetos.

1996 - 2000

Banco Credibanco (The Bank of New York)

Vínculo: Celetista, Enquadramento Funcional: Diretor Internacional, Regime: Dedicação exclusiva.

Outras informações:
Responsável por todas as atividades de Tesouraria Internacional. Administrou os livros ativos e passivos internacionais do Banco. Desenvolveu relações com clientes, contrapartes e instituições financeiras a nível global. Estruturou novos produtos de captação: Notas Indexadas ao Ibovespa, CDs Multi-Moeda, Notas Alavancadas e outros produtos estruturados. Desenvolveu produtos estruturados "customizados" às necessidades de clientes corporativos, tais como captações e emissões internacionais, programas e EMTN's globais, etc.

1994 - 1996

Banco Cidade (BNP)

Vínculo: Celetista, Enquadramento Funcional: Diretor Adjunto, Regime: Dedicação exclusiva.

Outras informações:
Responsável pelo desenvolvimento de negócios internacionais em produtos de renda fixa e variável. Iniciou e gerenciou relacionamentos com investidores institucionais, bancos de investimento e participantes dos mercados internacionais em geral. Gerenciou os livros ativos e passivos internacionais do Banco. Administrou investimentos em Mercados Emergentes e em instrumentos de Renda Fixa Internacional. Estruturou e distribuiu muitas emissões internacionais primárias de ECP's e EMTN's para empresas e instituições financeiras brasileiras. Coordenou o esforço de pesquisa em mercados internacionais e novos produtos.

1992 - 1994

Banco Francês e Brasileiro (Credit Lyonnais)

Vínculo: Celetista, Enquadramento Funcional: Vice-Presidente Sênior, Regime: Dedicação exclusiva.

Outras informações:
Responsável pela criação e desenvolvimento de áreas que geraram US$ 5 milhões em receitas. Negociou e distribuiu títulos de renda fixa globais e instrumentos de renda variável em US$ para investidores estrangeiros. Estabeleceu relacionamentos com gestores de ativos e fundos de investimento internacionais, consolidando as bases de clientes do banco. Estruturou e desenvolveu fundos internacionais, companhias off-shore e novos produtos. Implementou e dirigiu uma equipe de "Sales & Trading" Internacional. Dirigiu e coordenou as áreas de marketing, pesquisa, sistemas, e recursos humanos da divisão.

1986 - 1991

Merrill Lynch Capital Markets

Vínculo: Celetista, Enquadramento Funcional: Vice-Presidente, Regime: Dedicação exclusiva.

Outras informações:
Diretamente responsável pelo estabelecimento, desenvolvimento e administração de relacionamentos com bancos centrais, agências multilaterais e bancos internacionais. Produziu um total de US$ 35 bilhões em transações anuais, gerando milhões de dólares em receitas para o banco. Abriu novas frentes de negócio em vários países. Desenvolveu bons relacionamentos com as grandes instituições públicas e privadas latino-americanas, gerando várias operações estruturadas para o banco. Possibilitou ao banco a oportunidade de participar na primeira e grande "Latin Debt Swap" do mercado global (Mexican Past Due Debt x Aztec Bond). Desenvolveu negócios na Europa, Médio e Extremo Oriente. Introduziu novos produtos e levou vários clientes aos mercados globais. Realizou inúmeras funções internacionais com o intuito de reforçar e aumentar a presença do banco no mercado das instituiçõs oficiais e multilaterais.

1983 - 1984

Beta S.A.

Vínculo: Celetista, Enquadramento Funcional: Controller, Regime: Dedicação exclusiva.

Outras informações:
Responsável pelo planejamento e controle de atividades financeiras. Supervisionou três departamentos: Contabilidade, Contabilidade de Custo e Processamento de Dados. Desenvolveu e implementou um sistema plenamente integrado de contabilidade.