Juan Carlos Ruilova Terán

Possui graduação em matemática pela Escuela Politécnica Nacional do Equador com menção em Estatística, Finanças e Gestão Empresarial. Certificação CQF (Certificate in Quantitative Finance). Doutorado em Estatística pela USP. Foi consultor, gerente e sócio na Marketdata Global Consulting. Foi trader no Banco Itaú BBA. Foi gestor de fundos no Itaú Wealth Managment & Services, WMS. Atualmente é Professor na EESP-FGV (Mestrado em Finanças Quantitativas). Atualmente, também é responsável pela área Gestão de Risco dos fundos Geridos, Administrados e Custodiados pela WMS; e responsável pelos modelos de risco, suitability e precificação da Wealth Managment & Services, WMS, com mais de 1,5 trilhão de reais precificado diariamente.

Informações coletadas do Lattes em 04/11/2022

Acadêmico

Formação acadêmica

Doutorado em Estatística

2001 - 2007

Universidade de São Paulo
Título: Modelos arch heterogêneos e aplicações à análise de dados de alta freqüência
Pedro Alberto Morettin. Bolsista do(a): Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico, CNPq, Brasil. Palavras-chave: Alta Freqüência; GARCH; HARCH; Volatilidade.Grande área: Ciências Exatas e da TerraGrande Área: Ciências Sociais Aplicadas / Área: Economia / Subárea: Métodos Quantitativos em Economia / Especialidade: Métodos e Modelos Matemáticos, Econométricos e Estatísticos. Setores de atividade: Atividades financeiras, de seguros e serviços relacionados.

Graduação em INGENIERIA MATEMATICA MENCION ESTADISTICA FINANZAS

1992 - 1998

Escuela Politécnica Nacional
Título: Regresión no paramétrica: resultados recientes y aplicaciones
Orientador: Holger Capa Santos

Formação complementar

2011 - 2011

Certificate in Quantitative Finance. (Carga horária: 42h). , FitchLearning, CQF, Grã-Bretanha.

Idiomas

Inglês

Compreende Bem, Fala Razoavelmente, Lê Bem, Escreve Bem.

Espanhol

Compreende Bem, Fala Bem, Lê Bem, Escreve Bem.

Português

Compreende Bem, Fala Bem, Lê Bem, Escreve Bem.

Áreas de atuação

Grande área: Ciências Sociais Aplicadas / Área: Economia / Subárea: Métodos Quantitativos em Economia/Especialidade: Métodos e Modelos Matemáticos, Econométricos e Estatísticos.

Grande área: Ciências Sociais Aplicadas / Área: Economia / Subárea: FINANÇAS/Especialidade: FINANCAS QUANTITATIVAS.

Grande área: Ciências Sociais Aplicadas / Área: Economia / Subárea: Métodos Quantitativos em Economia.

Grande área: Ciências Exatas e da Terra / Área: Probabilidade e Estatística.

Participação em eventos

Conference on Modeling High Frequency Data in Finance II. 2010. (Congresso).

13a Escola de Séries Temporais e Econometria. 2009. (Congresso).

Modeling and Forecasting Economic and Financial Time Series with State Space models. 2008. (Encontro).

10 Escola de Modelos de Regressão. 2007. (Congresso).

12 Escola de Séries Temporais e Econometria. Modelos Arch Heterogêneos para Modelagem de Dados de Alta Freqüência. 2007. (Congresso).

Colóquio de Séries Temporais. Processos HARCH Parcimoniosos para Modelagem de Dados de Alta Freqüência. 2007. (Congresso).

XXII Reunião Anual da FESBE.Aplicações de rastreamento ocular em usabilidade. 2007. (Simpósio).

Workshop on Statistical Modelling in Insurance and Finance. 2006. (Seminário).

IX Congreso Latinoamericano de Probabilidad y Estadística Matemática. Procesos de Volatilidad. 2004. (Congresso).

First Brazilian Conference on Statistical Modelling in Insurance and Finance. High Frequency Data. 2003. (Congresso).

VI Brazilian School of Probability. Resultados Assintóticos na Regressão não Paramêtrica. 2002. (Congresso).

V Brazilian School of Probability. 2001. (Congresso).

VII Seminario de Estadística Aplicada "Métodos Estadísticos en Finanzas y Economía". 1999. (Seminário).

Participação em bancas

Aluno: Karen Correia Pereira

Pinto, AfonsoRUILOVA, J. C.Calfat, Roberto. MODELO DINÂMICO DE CRÉDITO UTILIZANDO ANÁLISE DE SOBREVIVÊNCIA. 2014. Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP.

Aluno: José Ignacio Valencia Díaz

Afonso de Campos PintoRUILOVA, J. C.Roberto Anis Calfat. Modelagem não-paramétrica da dinâmica da taxa de juros instantânea utilizando contratos futuros da taxa média dos depósitos interfinanceiros de 1 dia (DI1). 2013. Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP.

Aluno: Angélica Yashiro Silva Marufuji

Rochman, RicardoRUILOVA, J. C.Neto, Arthur. O desempenho de longo prazo dos IPOs no Brasil. 2013. Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Macroeconomia Financeira) - Fundação Getúlio Vargas - SP.

Aluno: Naio Ino

Pinto, AfonsoRUILOVA, J. C.Calfat, Roberto. Delta hedge com custos de transação : uma análise comparativa. 2013. Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP.

Aluno: [Nome removido após solicitação do usuário]

MARTELANC, R.RUILOVA, J. C.Rafael Paschoarelli Veiga. Comportamentode manada em direção ao índice de mercado: evidências no mercado brasileiro de ações. 2013. Dissertação (Mestrado em Administração) - Faculdade de Economia, Administração e Contabilidade - USP.

Aluno: TATIANA GRECCO

OLIVEIRA, A. C. M. C.EID JR., W.RUILOVA, J. C.. Determinantes do fluxo de fundos de investimento no Brasil. 2012. Dissertação (Mestrado em Mestre em Administração Empresas) - Fundação Getúlio Vargas - SP.

Aluno: Ricardo Carrasco Rubio

Ohashi, Alberto;RUILOVA, J. C.Lyrio, Marco. Aplicação de Modelos de Volatilidade em Estratégias de Negociação em Dados de Alta Freqüência. 2011. Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Economia) - Insper Instituto de Ensino e Pesquisa.

Aluno: Lívia Ferrari Negrão Marconcini

ROSSI JR., J. L.RUILOVA, J. C.Artes, Rinaldo. Poder Preditivo de Índices de Confiança Brasileiros. 2011. Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Economia) - Insper Instituto de Ensino e Pesquisa.

Orientou

Conceição, Alexandre Magnago

MODELO DE FATORES DINÂMICOS APLICADO AO MERCADO BRASILEIRO DE AÇÕES; 2017; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Nascimento, Felipe Merlo

Betting against beta no mercado acionário brasileiro; 2017; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Buratto, Fernando Junqueira de Assis

O prêmio de risco na estrutura a termo da taxa de juros no Brasil; 2017; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Kanenobu, Alexandre de Albuquerue

Estudo sobre o comportamento da liquidez no mercado acionário brasileiro; 2017; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Fonseca, Renato Lobato

Replicação de índices de renda fixa em carteiras : caso do IMA-Geral; 2017; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Soto, Paula Andrea

Arbitragem estatística no mercado brasileiro de ações: uma abordagem por VECM ; 2016; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Sousa, Fabio Tirolli

Estratégia de arbitragem estatística da variância implícita versus realizada por meio da replicação dinâmica do swap de variância no mercado de ações brasileiro ; 2016; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Panariello, André

Trading por arbitragem estatística; 2016; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Tovolli, João Gaspar

Aplicação de uma regra de stop-loss no mercado brasileiro; 2016; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Rodrigo Trintino Ibelli

Wrong Way Risk in Stock Swaps - Measuring Counterparty Credit Risk and CVA; 2015; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

JOÃO GABRIEL COSTA FRANCISCANGELO

VANTAGENS E DESVANTAGENS DO MODELO DINÂMICO DE NELSON-SIEGEL: APLICAÇÃO AO MERCADO BRASILEIRO; 2015; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Alessandra Gazzoli dos Santos

Estrutura fractal em séries temporais : uma investigação quanto à hipótese de passeio aleatório no mercado à vista de commodities Agrícolas Brasileiro; ; 2014; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

BRUNO MÜLLER BERNZ

Modelo Nelson-Siegel Dinâmico com Fatores Exógenos Macroeconômicos Uma aplicação ao mercado brasileiro; 2014; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Amilcar José Pucciarelli

ESTRATÉGIA DE COINTEGRAÇÃO DINÂMICA EMPÍRICA PARA ARBITRAGEM ESTATÍSTICA E TRADING; 2014; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

David Fernandes de Carvalho Gomes

MODELO DE VOLATILIDADE ESTOCÁSTICA APLICADO A ESTRATÉGIA DE TRADING DE COMMODITIES; 2014; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Renato Sarkis Kechichian

APLICAÇÃO DO MODELO DE BAKSHI-CHEN NO MERCADO ACIONÁRIO BRASILEIRO: UM MODELO DINÂMICO DE PRECIFICAÇÃO DE AÇÕES; 2014; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Thiago Winkler Alves

FORECASTING DAILY VOLATILITY USING HIGH FREQUENCY FINANCIAL DATA; 2014; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Luciano Rachman

Modelagem de perdas com ações trabalhistas em instituições financeiras; 2013; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Camilo de Léllis Cavalcanti Júnior

Estratégia de Trading Utilizando o Modelo Dinâmico de Nelson-Siegel; 2013; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Alice Sobral Singer

É possível clonar fundos de investimento?; 2013; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças e Economia) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

GUILHERME MUNIZ ATEM

Métodos bayesianos em alocação de ativos : avaliação de desempenho; 2013; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

[Nome removido após solicitação do usuário]

Seguro contra risco de downside de uma carteira : uma proposta híbrida frequentista-Bayesiana com uso de derivativos; 2013; Dissertação (Mestrado em Mestrado Profissional em Finanças Quantitativas) - Fundação Getúlio Vargas - SP,; Orientador: Juan Carlos Ruilova Terán;

Produções bibliográficas

SOTO, P. A. ; RUILOVA, J. C. . Arbitragem Estatística: Uma Abordagem por VECM. REVISTA BRASILEIRA DE FINANÇAS (IMPRESSO) , 2018.

Prêmios

2013

8o Prêmio ANBIMA de Mercado de Capitais - Coordenador do projeto de mestrado vencedor, ANBIMA.

Histórico profissional

Endereço profissional

Banco Itaú Unibanco, WMS - Superintendência de Pesquisa Quantitativa. , Avenida Brigadeiro Faria Lima, 3400, Itaim Bibi, 04538132 - São Paulo, SP - Brasil, Telefone: (11) 37083897, URL da Homepage:

Experiência profissional

2010 - Atual

Fundação Getúlio Vargas - SP

Vínculo: Professor vistante, Enquadramento Funcional: Professor convidado

Outras informações:
FGV: Professor nos Programas de Mestrado Profissional em Economia: Finanças e Economia (Stricto Sensu) e no Mestrado em Finanças Quantitativas (Stricto Sensu).

Atividades

02/2012
Pesquisa e desenvolvimento , Escola de Economia de São Paulo, .,Linhas de pesquisa
04/2010 - 06/2010
Ensino, Mestrado Profissional em Finanças e Economia, Nível: Pós-Graduação,Disciplinas ministradas, Econometria, Estatística, Modelos de Perdas

2008 - Atual

Banco Itaú Unibanco

Vínculo: Celetista formal, Enquadramento Funcional: Gerente de Riscos, Carga horária: 40

Outras informações:
Gerencia de Gestão de Risco o Responsável pelos modelos de marcação a mercado (onshore e offshore) para todos os fundos geridos, custodiados e administrados. o Responsável pelos modelos de Risco de Mercado e Liquidez dos fundos de terceiros (administração e custódia). o Preside o comitê de precificação para determinação dos spreads de crédito privado. o Responsável pelos modelos das notas estruturadas para os clientes do Private de Miami e implantação no sistema Sophis. o Responsável pela modelagem e implantação do modelo de Suitability da Wealth Managment & Services, WMS. o Responsável pela análise de riscos no processo Know Your Partner, KYP. Anteriormente cuidou da Gerencia de Desenvolvimento e Soluções Quantitativas o Implantação e execução de métricas para controle de risco de contraparte. o Desenvolvimento e implementação de modelos e código quantitativos para precificação, MtM, e métricas de Risco de Mercado. o Homologação de sistemas internos de Risco de Mercado. o Seleção de Vendors externos (marketdata: Asset Control; precificação: Numerix; risco de mercado: Algorithmics). Anteriormente atuou como Estrategista Quantitativo na Wealth Management & Services, WMS: Desenvolvimento de modelos e estratégias de trading como, por exemplo, trend following, long-short, arbitragem estatística, arbitragem em alta frequência, cloning, overnight, dynamic factor models, suitability, analises de performance e estilo, modelos para produtos ilíquidos, etc.

2005 - 2006

Banco Itaú Unibanco

Vínculo: Celetista formal, Enquadramento Funcional: Trader - Quantitative Strategist, Carga horária: 40

Outras informações:
Estrategista Quantitativo do Itaú BBA. Desenvolveu modelos para investimentos da mesa proprietária e da tesouraria. Realizou Modelos para Pairs Trading, Predição da Volatilidade, Trend Following, Reconhecimento de padrões, etc.

Atividades

01/2014
Direção e administração, WMS Wealth Management and Services, .,Cargo ou função, Presidente do Comitê de Precificação.
01/2008
Pesquisa e desenvolvimento , WMS Wealth Management and Services, .,Linhas de pesquisa

2006 - 2008

MarketData Global Consulting

Vínculo: Sócio - Consultor, Enquadramento Funcional: Consultor, Carga horária: 40

Outras informações:
Gerente do departamento de Estatística e Data Mining: gerenciou a equipe em projetos como Cross Selling, Life Time Value, Fidelização, Análise de Risco, Probabilidade de Default, Modelos de Recuperação, Análise de Bases de Dados, Modelos de Crédito (PF, PJ e Cartões), Segmentação ? Clustering, Prospects, Churn, Eye Tracking, etc. Trabalhou em projetos para empresas como Credicard, Renault, UOL, Claro, GVT, Folha de São Paulo, Gradiente, LFB, MetLife, Visa Vale, Banco Real, Banco Santander, Natura, Roche, etc.

2004 - 2005

MarketData Global Consulting

Vínculo: Celetista formal, Enquadramento Funcional: Gerente de Estatística, Carga horária: 40

2010 - 2011

Insper Instituto de Ensino e Pesquisa

Vínculo: Celetista, Enquadramento Funcional: Professor convidado

Outras informações:
Atribuições: Professor a tempo parcial no Programa: Mestrado Profissional em Economia

1999 - 2000

Escuela Politécnica Nacional

Vínculo: Celetista formal, Enquadramento Funcional: Profesor Asistente a tiempo completo, Carga horária: 40

1998 - 1999

Escuela Politécnica Nacional

Vínculo: Celetista formal, Enquadramento Funcional: Ayudante de Cátedra a tiempo completo, Carga horária: 40

1998 - 1998

Escuela Politécnica Nacional

Vínculo: Celetista formal, Enquadramento Funcional: Auxiliar de Laboratorio a tiempo completo, Carga horária: 40

1997 - 1997

Escuela Politécnica Nacional

Vínculo: Celetista formal, Enquadramento Funcional: Auxiliar de laboratorio a tiempo parcial

2009 - 2010

Universidade Presbiteriana Mackenzie

Vínculo: Professor vistante, Enquadramento Funcional: Professor

Outras informações:
Atribuições: Professor convidado da disciplina de Gestão de Risco do Programa de Mestrado de Gestão Estratégica de Negócios (Lato Sensu).

Atividades

04/2009 - 04/2010
Ensino, Gestão Empresarial, Nível: Especialização,Disciplinas ministradas, Gestão de Riscos

2000 - 2001

Centro Nacional de Control de Energia

Vínculo: Celetista formal, Enquadramento Funcional: Estatístico, Carga horária: 40

Outras informações:
Departamento de Planejamento: Construiu, implementou e executou diariamente os modelos de previsão nacional da demanda de energia elétrica do Equador para otimização do Preço da Energia Elétrica.