Alexandre Lowenkron

Possui graduação em Economia pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (2000), mestrado em Mestrado em Economia pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (2003) e doutorado em Economia pela Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro (2006). Atualmente é Diretor Executivo do Banco BOCOM BBM. Tem experiência na área de Economia, com ênfase em Teoria Monetária e Financeira, atuando principalmente nos seguintes temas: risco cambial, risco país, riscos primos, original sin e governança corporativa.

Informações coletadas do Lattes em 24/09/2025

Acadêmico

Formação acadêmica

Doutorado em Economia

2003 - 2006

Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro, PUC-Rio
Título: Modelos de Finanças Aplicados à Macroeconomia: Três Ensaios
Marcio Gomes Pinto Garcia. Bolsista do(a): Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico, CNPq, Brasil.

Mestrado em Mestrado em Economia

2001 - 2003

Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro
Título: Riscos primos: uma investigação da ocorrência e das causas da correlação entre o risco país e o risco cambial,Ano de Obtenção: 2004
Marcio Gomes Pinto Garcia.Bolsista do(a): Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior, CAPES, Brasil.

Graduação em Economia

1997 - 2000

Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro, PUC-Rio
Título: Relações entre desigualdade de renda e crescimento econômico: Teorias e evidências empíricas
Bolsista do(a): Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro, PUC-RIO, Brasil.

Formação complementar

2004 - 2005

Estudante Visitante PHD em Economia. , Massachusetts Institute of Technology, MIT, Estados Unidos.

2003 - 2003

I Oficina de Volatilidade. (Carga horária: 8h). , Fundação Getúlio Vargas, FGV, Brasil.

Idiomas

Inglês

Compreende Bem, Fala Bem, Lê Bem, Escreve Bem.

Espanhol

Compreende Bem, Fala Razoavelmente, Lê Bem, Escreve Razoavelmente.

Francês

Compreende Pouco, Fala Pouco, Lê Pouco, Escreve Pouco.

Áreas de atuação

Grande área: Ciências Sociais Aplicadas / Área: Administração / Subárea: Administração de Empresas/Especialidade: Administração Financeira.

Grande área: Ciências Sociais Aplicadas / Área: Economia / Subárea: Economia Monetária e Fiscal/Especialidade: Teoria Monetária e Financeira.

Grande área: Ciências Sociais Aplicadas / Área: Economia / Subárea: Economia Internacional/Especialidade: Finanças Internacionais.

Grande área: Ciências Sociais Aplicadas / Área: Economia / Subárea: Economia Monetária e Fiscal/Especialidade: Finanças Públicas.

Participação em eventos

Encontro Brasileiro de Finanças - SBFin. 2008. (Encontro).

Encontro Luso Brasileiro de Finanças. The current account as a dynamic portfolio choice problem. 2008. (Congresso).

Seminário IBMEC.The current account as a dynamic portfolio choice problem. 2008. (Seminário).

Seminário PUC-Rio.The current account as a dynamic portfolio choice problem. 2008. (Seminário).

Encontro Brasileiro de Finanças - SBFin.A Term Structure Model for Defaultable Bonds with Macro and Latent Variables. 2007. (Encontro).

Encontro Brasieliro de Finanças - SBFin.Monetary Policy Credibility and Inflation Risk Premium. 2006. (Encontro).

Encontro Brasileiro de Econometria - SBE. A Term Structure Model for Defaultable Bonds with Macro and Latent Variables. 2006. (Congresso).

Encontro Brasileiro de Econometria - SBE. The current account as a dynamic portfolio choice problem. 2006. (Congresso).

Encontro Brasileiro de Finanças - SBFin.The current account as a dynamic portfolio choice problem. 2006. (Encontro).

Seminário COPPEAD.Monetary Policy Credibility and Inflation Risk Premium. 2005. (Seminário).

Seminário EPGE-FGV.The current account as a dynamic portfolio choice problem. 2005. (Seminário).

Semináro Banco Central do Brasil.Monetary Policy Credibility and Inflation Risk Premium. 2005. (Seminário).

XX Jornadas Anuales de Economia del Uruguay. Cousin Risks: The Extent and the Causes of Positive Correlation between Country and Currency Risks. 2005. (Congresso).

XXVI Encontro Brasileiro de Econometria. Cousin Risks: The Extent and the Causes of Positive Correlation between Country and Currency Risks. 2004. (Congresso).

8th Latin American Economic Association Meeting. Cousin Risks: The Extent and the Causes of Positive Correlation between Country and Currency Risks. 2003. (Congresso).

Conferência de Governança Corporativa Coppead-RiskControl.Cousin Risks: The Extent and the Causes of Positive Correlation between Country and Currency Risks. 2003. (Seminário).

NBER Interamerican Seminar on Economics.Cousin Risks: The Extent and the Causes of Positive Correlation between Country and Currency Risks. 2003. (Seminário).

Seminário IBMEC.Cousin Risks: The Extent and the Causes of Positive Correlation between Country and Currency Risks. 2003. (Seminário).

Seminário PUC-Rio.Cousin Risks: The Extent and the Causes of Positive Correlation between Country and Currency Risks. 2003. (Seminário).

Participação em bancas

Aluno: Antonio Coutinho Corrêa

Lowenkron, A.; Salgado, P.; Ribeiro, R.. O Impacto da Liquidez das Debêntures Sobre o Nível e a Variação de Seus Spreads de Crédito. 2017. Dissertação (Mestrado em Mestrado em Economia) - Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro.

Aluno: Pompeu Hoffmann Junior

Lowenkron, A.; Ribeiro, R.; Bonomo, M.. Why do Brazilian bank-affiliated mutual funds underperform?. 2017. Dissertação (Mestrado em Mestrado em Economia) - Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro.

Aluno: Arthur Manoel Passos

Lowenkron, A.; IBSEN, C.; MEDEIROS, M. C.. Ensaios em Gestão de Carteiras e Previsão de Retornos de Ações. 2011. Dissertação (Mestrado em Mestrado em Economia) - Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro.

Aluno: Jercks Affonso Cruz

Lowenkron, A.; MAIA, M. V.; Bonomo, M.. Aplicando estratégias simultânes de momento e valor no mercado brasileiro. 2009. Dissertação (Mestrado em Economia) - Fundação Getúlio Vargas.

Aluno: Fabrício Ribeiro Rodrigues D´Almeida

Lowenkron, A.; NOVAES, W.; MELLO, J. M. P.; ASSUNCAO, J.. Informações Financeiras de Ofertas Públicas Iniciais de Ações: Uma Avaliação do Uso de Rubricas Discricionárias. 2008. Dissertação (Mestrado em Mestrado em Economia) - Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro.

Aluno: Bruno Melo Caratori

Lowenkron, A.; IBSEN, C.; VICENTE, J. V.. Risco soberano e probabilidade de default implícitas em swap de crédito. 2008. Dissertação (Mestrado em Economia) - Fundação Getúlio Vargas.

Aluno: Leticia Gentile da Veiga

Lowenkron, A.; de la Roque, E.; ARAGAO, C.. Uma análise comparativa entre capitais econômico e regulamentar com enfoque em risco de mercado. 2008. Dissertação (Mestrado em Economia) - Fundação Getúlio Vargas.

Aluno: Liliana Leusin

Lowenkron, A.; FRAGELLI, R.; Bonomo, M.. Analise de fundo de fundos: um estudo para o caso brasileiro. 2006. Dissertação (Mestrado em Economia) - Fundação Getúlio Vargas.

Aluno: Claudio Marcio Pereira da Cunha

Lowenkron, A.Garcia, M. G. P.; IBSEN, C.; MEDEIROS, M. C.; NOVAES, W.. Choques de demanda e determinantes de risco para ações. 2010. Tese (Doutorado em Doutorado em Economia) - Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro.

Aluno: Vinicius Velasco Rondon

Lowenkron, A.; Moura, A.; Goldfajn, I.; Oliveira, L.;Garcia, M. G. P.; Carrasco, V.. Três ensaios em Economia Monetária. 2010. Tese (Doutorado em Doutorado em Economia) - Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro.

Lowenkron, A.; SANVICENTE, A.; VICENTE, J. V.. Prêmio ANDIMA de Renda Fixa. 2009.

Orientou

Rafael Madeira

O Impacto do Requerimento da Basiléia III na Gestão de Liquidez Bancária; 2018; Dissertação (Mestrado em Mestrado em Economia) - Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro,; Coorientador: Alexandre Lowenkron;

Gustavo Rodriguez Peçanha

Turbulência e Acoplagem como Medidores de Risco; 2012; Dissertação (Mestrado em Mestrado em Matemática) - Instituto Nacional de Matemática Pura e Aplicada,; Orientador: Alexandre Lowenkron;

Carlos Jourdan Gadelha Vieira

Distorções no leilão de fechamento de ações da BMF&BOVESPA; 2011; Dissertação (Mestrado em Economia) - Fundação Getúlio Vargas,; Orientador: Alexandre Lowenkron;

Gustavo Ribas de Almeida Leite

Hedge de crédito através de equity: uma análise empírica com uso de ativos corporativos brasileiros; 2011; Dissertação (Mestrado em Economia) - Fundação Getúlio Vargas,; Orientador: Alexandre Lowenkron;

Rafaela Palma da Matta

Fundos de investimento: uma análise da dinâmica entre tamanho, captação e rentabilidade; 2010; Dissertação (Mestrado em Economia) - Fundação Getúlio Vargas,; Orientador: Alexandre Lowenkron;

Daniel Mussi França

Derivativos cambiais do mercado brasileiro: precificação e administração de riscos; 2010; Dissertação (Mestrado em Economia) - Fundação Getúlio Vargas,; Orientador: Alexandre Lowenkron;

Ricardo Lafayette Stockler Macintyre da Silva Porto

Utilização do modelo de Black-Litterman para gestão de hedge funds do Brasil; 2010; Dissertação (Mestrado em Economia) - Fundação Getúlio Vargas,; Orientador: Alexandre Lowenkron;

Daniel Pires Campos Ribeiro

Prospect theory, diversificação ingênua e propensão a risco de especialistas em mercado: evidência empírica no Brasil; 2010; Dissertação (Mestrado em Economia) - Fundação Getúlio Vargas,; Orientador: Alexandre Lowenkron;

Andre Luis Werner

Um estudo do processo estocástico de preços de commodities e seus determinantes; 2008; Dissertação (Mestrado em Economia) - Fundação Getúlio Vargas,; Orientador: Alexandre Lowenkron;

Fabio Silva Argolo dos Anjos

Efeitos Preços e Volume Associados a mudanças no IBOVESPA e IBr X; 2007; Dissertação (Mestrado em Economia) - Fundação Getúlio Vargas,; Orientador: Alexandre Lowenkron;

Produções bibliográficas

DIDIER, TATIANA ; LOWENKRON, ALEXANDRE . The current account as a dynamic portfolio choice problem. Journal of the Japanese and International Economies (Print) , v. 26, p. 518-541, 2012.
Lowenkron, A. . As Falhas dos Modelos de Gestão de Risco Durante a Crise. In: Alexandre Lowenkron. (Org.). As Falhas dos Modelos de Gestão de Risco Durante a Crise. 1ed.Rio de Janeiro: Elsevier, 2010, v. 1, p. 125-141.
Lowenkron, A. . Investimentos de Fundações com Base em Risco/Retorno. Investidor Institucional, p. 1 - 2, 31 mar. 2009.
Lowenkron, A. ; La Rocque, E. . Risk Management e Governança Corporativa. Investidor Institucional, , v. 151, p. 30 - 31, 01 nov. 2003.
Lowenkron, A. ; Garcia, M. G. P. . Is Original Sin Responsible for the Cousin Risks?. In: NBER Inter American Seminar on Economics, 2003, Boston, MA - EUA. Proceedings of the NBER 2003 Summer Institute, 2003.
Lowenkron, A. ; Garcia, M. G. P. . Cousin Risks: The Extent and the Causes of Positive Correlation between Country and Currency Risks. In: Latin American and Caribean Economic Association 8th Annual Meeting, 2003, Puebla - México. Proceedings of the 8th LACEA Annual Meeting, 2003.
Lowenkron, A. . O Programa de Privatização Brasileiro. In: VI Seminário de Iniciação Científica da PUC-Rio, 1998, Rio de Janeiro. Anais do VI Seminário de Iniciação Científica da PUC-Rio, 1998. v. 1. p. 26-27.
Lowenkron, A. ; DIDIER, TATIANA . The current account as a dynamic portfolio choice problem. 2008. (Apresentação de Trabalho/Congresso).
Lowenkron, A. ; Bonomo, M. . A Term Structure Model for Defaultable Bonds with Macro and Latent Variables. 2007. (Apresentação de Trabalho/Congresso).
Lowenkron, A. ; Garcia, M. G. P. . Monetary Policy Credibility and Inflation Risk Premium. 2006. (Apresentação de Trabalho/Congresso).
Lowenkron, A. ; Bonomo, M. . A Term Structure Model for Defaultable Bonds with Macro and Latent Variables. 2006. (Apresentação de Trabalho/Congresso).
Lowenkron, A. ; DIDIER, TATIANA . The current account as a dynamic portfolio choice problem. 2006. (Apresentação de Trabalho/Congresso).
Lowenkron, A. ; Garcia, M. G. P. . Cousin Risks: The Extent and the Causes of Positive Correlation between Country and Currency Risks. 2004. (Apresentação de Trabalho/Congresso).
Lowenkron, A. ; Garcia, M. G. P. . Cousin Risks: The Extent and the Causes of Positive Correlation between Country and Currency Risks. 2003. (Apresentação de Trabalho/Seminário).
Lowenkron, A. ; Garcia, M. G. P. . Cousin Risks: The Extent and the Causes of Positive Correlation between Country and Currency Risks. 2003. (Apresentação de Trabalho/Congresso).
Bonomo, M. ; Lowenkron, A. . A Term Structure Model for Defaultable Bonds with Macro and Latent Variables 2008 (Working paper).
Garcia, M. G. P. ; Lowenkron, A. . Monetary Policy Credibility and Inflation Risk Premium. Rio de Janeiro: Departamento de Economia PUC-rio, 2007 (Working paper).
Garcia, M. G. P. ; Lowenkron, A. . Cousin Risks: The Extent and the Causes of Positive Correlation between Country and Currency Risks. STANFORD CENTER FOR INTERNATIONAL DEVELOPMENT, 2003 (Working paper).

Prêmios

2006

Premio BNDES de Economia - 5o. lugar, BNDES.

2005

Melhor projeto de tese, CDG/ANBID.

2005

Melhor artigo apresentado no XXVI Encontro da Sociedade Brasileira de de Econometria, escolhido para ser apresentado no XX Jornadas anuales de Economia del Uruguay, Banco Central do Uruguay.

2003

Bolsa de desempenho durante o doutorado, PUC-Rio.

2001

Primeiro Colocado no Provão de Economia do MEC 2000, MEC.

2001

Bolsita CAPES duarnte todo o cuso de mestrado, CAPES.

1997

Bolsa de desempenho durante a graduação, PUC-Rio.

Histórico profissional

Endereço profissional

Banco BOCOM BBM. , Praça Pio X, Centro, 20091040 - Rio de Janeiro, RJ - Brasil, Telefone: (21) 25148448

Experiência profissional

2006 - Atual

Banco BBM /BBM Investimentos

Vínculo: Diretor Executivo, Enquadramento Funcional: Diretor Executivo, Carga horária: 40

2005 - 2012

Fundação Getúlio Vargas

Vínculo: , Enquadramento Funcional: Professor, Carga horária: 4

Atividades

01/2006 - 12/2012
Ensino, Economia, Nível: Pós-Graduação,Disciplinas ministradas, Financial Derivatives
01/2007 - 12/2007
Ensino, Ciências Econômicas, Nível: Graduação,Disciplinas ministradas, Empirical Finance
01/2005 - 12/2007
Ensino, MBA, Nível: Especialização,Disciplinas ministradas, Investments 2, Behavioral Finance

2002 - 2004

Risk Control Financial Services

Vínculo: Celetista, Enquadramento Funcional: Analista de rsico, Carga horária: 40

1999 - 2000

Som Livre Ltda

Vínculo: Celetista, Enquadramento Funcional: Consultor, Carga horária: 40

2015 - 2017

Sociedade Brasileira de Finanças

Vínculo: VIce-Presidente, Enquadramento Funcional: Diretor Financeiro

2014 - Atual

Pontifícia Universidade Católica do Rio de Janeiro

Vínculo: Celetista, Enquadramento Funcional: Professor, Carga horária: 2