Carolina Magda da Silva Roma

Pós-doutorado

Formação complementar

Idiomas

Organização de eventos

Participação em eventos

Participação em bancas

Orientou

Produções bibliográficas

• TORGA, E. M. M. F. ; ROMA, C. M. S. ; ROMA, P. M. S. ; FERREIRA, B. P. . Ten Years After the 2008 Crisis: Has Risk Aversion Won?. BBR. Brazilian Business Review (English Ed.) , v. 20, p. 323-338, 2023.

• BRAGA, L. D. ; LOUZADA, L. C. ; ROMA, C. M. S. . The effects of business strategy and product market competition on real earnings management. BBR. Brazilian Business Review (English Ed.) , v. 20, p. 561-579, 2023.

• FONSECA, S. E. ; FERNANDES, A. R. J. ; ROMA, C. M. S. ; IQUIAPAZA, R. A. . A Relevância do Fator Eficiência para o Retorno de Fundos de Investimento: Uma Análise Empírica no Mercado Brasileiro. SOCIEDADE, CONTABILIDADE E GESTÃO (UFRJ) , v. 17, p. 147-166, 2022.

• TORGA, E. M. M. F. ; ROMA, C. M. S. ; PIRES, M. A. ; ROMA, P. M. S. ; FERREIRA, B. P. . THE EFFECTS OF CAR WASH OPERATION ON THE BRAZILIAN CAPITAL MARKET: THE PETROBRAS CASE. RAM. REVISTA DE ADMINISTRAÇÃO MACKENZIE (ONLINE) , v. 22, p. 1-27, 2021.

• ROMA, P. M. S. ; ROMA, C. M. S. . PRODUÇÃO CIENTÍFICA DE MAPAS CONCEITUAIS EM EDUCAÇÃO: UM ESTUDO BIBLIOMÉTRICO. REVISTA PESQUISA QUALITATIVA , v. 9, p. 289-305, 2021.

• ROMA, P. M. S. ; ROMA, C. M. S. . Mapas conceituais colaborativos on-line: Uma proposta para o ensino de física. A Física na Escola (Online) , v. 19, p. 1-5, 2021.

• SILVA, S. E. ; ROMA, C. M. S. ; IQUIAPAZA, R. A. . Portfolio turnover and performance of equity investment funds in Brazil. REVISTA CONTABILIDADE & FINANÇAS (ONLINE) , v. 31, p. 332-347, 2020.

• CAVALCANTI, J. M. ; AMARAL, H. F. ; CORREIA, L. F. ; ROMA, C. M. S. . Do intangible assets matter to financial analysts in the Brazilian stock market?. RBGN-Revista Brasileira de Gestao de Negocios , v. 22, p. 518-538, 2020.

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• ROMA, C. M. S. ; Luiz C. Louzada ; ROMA, P. M. S. ; H. Goto ; W. Souma . Earnings management, policy uncertainty and firm life cycle stages: evidence from publicly traded companies in the USA and Brazil. Journal of Financial Economic Policy , v. ahead-of-print, p. 1, 2020.

• MIKOSZ, K. S. C. ; ROMA, C. M. S. ; LOUZADA, L. C. ; OLIVEIRA, M. R. G. . Previsão de retornos e preços das ações a partir de dados contábeis condicionado ao ciclo de vida das firmas. REVISTA DE CONTABILIDADE E ORGANIZAÇÕES , v. 13, p. e160869, 2019.

• SILVA, SABRINA ESPINELE DA ; ROMA, CAROLINA MAGDA ; IQUIAPAZA, ROBERT ALDO . Does the Management Fee Signal the Performance of Equity Investment Funds in Brazil?. Revista de Educação e Pesquisa em Contabilidade , v. 12, p. 286-302, 2018.

• ROMA, C. M. S. ; IQUIAPAZA, R. A. ; FERREIRA, B. P. . AVALIAÇÃO DO RISCO DE MERCADO DE PORTFÓLIOS DE AMERICAN DEPOSITARY RECEIPTS (ADRS) E AÇÕES BRASILEIRAS: UMA ANÁLISE A PARTIR DAS TOP COMPONENTS DO BR TITANS 20. Desenvolve - Revista de Gestão do Unilasalle , v. 4, p. 23-43, 2015.

• ROMA, C. M. S. ; IQUIAPAZA, R. A. ; FERREIRA, B. P. . APLICAÇÃO DA FRONTEIRA EFICIENTE POR MEIO DAS TÉCNICAS DE BOOTSTRAPPING E MONTE CARLO: UMA PARALELIZAÇÃO ENTRE BM&FBOVESPA E NYSE A PARTIR DAS PRINCIPAIS ADRS BRASILEIRAS / Application of efficient frontier through bootstrapping and Monte Carlo techniques. RACE - Revista de Administração, Contabilidade e Economia (Online) , v. 14, p. 121-142, 2015.

• CARVALHO, K. S. ; ROMA, C. M. S. ; OLIVEIRA, M. R. G. ; Araújo, J M ; CARLOS FILHO, F. A. . ANÁLISE DO VALOR DE MERCADO DAS COMPANHIAS DE CAPITAL ABERTO Brasileiras no Período de 2002 a 2011. Revista de Finanças Aplicadas , v. 3, p. 1, 2014.

• ROMA, C. M. S. ; FERREIRA, B. P. ; AMARAL, H. F. . Testando a forma fraca de eficiência na taxa de câmbio (BRL/USD). Faces: Revista de Administração (Belo Horizonte. Online) , v. 13, p. 8-26, 2014.

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• OLIVEIRA, M. R. G. ; CARVALHO, K. S. ; ROMA, C. M. S. ; MELO, F. V. S. . Otimizando uma carteira de investimentos: Um estudo com ativos do Ibovespa no período de 2009 a 2011. Revista Razão Contábil & Finanças , v. 2, p. 03, 2011.

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• ROMA, C. M. S. ; CAETANO, M. J. ; MEDEIROS, K. S. G. ; MEDEIROS, A. S. V. ; CARVALHO, K. S. ; SILVA NETO, O. S. ; SATURNINO, V. L. ; GALVAO, R. C. . Uma introdução ao mercado de capitais: investindo na Bolsa de Valores. In: Isaac de Oliveira Seabra; Kécia da Silveira Galvão de Medeiros; Renata Gusmão Lima; Roberto Brandão. (Org.). Temas Inovadores. Caderno de Estudos: Contabilidade e Gestão.. : , 2012, v. 1, p. -.

• SILVA, S. E. ; ROMA, C. M. S. ; IQUIAPAZA, R. A. ; PEREIRA, M. V. L. . Risk-taking na indústria de fundos de investimentos em ações e a incerteza da política econômica. In: XXVI SEMEAD - Seminários em Administração, 2023, São Paulo. XXVI SEMEAD - Seminários em Administração, 2023.

• BARROS, R. N. ; ROMA, C. M. S. ; LOUZADA, L. C. . Estratégias de negócios, competição no mercado de produtos e o desempenho da empresa. In: XLVII Encontro da ANPAD - EnANPAD 2023, 2023, São Paulo. EnANPAD 2023, 2023.

• SILVA, D. V. F. ; ROMA, C. M. S. ; LOUZADA, L. C. . Volatilidade Idiossincrática, Ciclo de Vida da Firma e Volatilidade do Fluxo de Caixa: Evidências no Mercado de Capitais Brasileiro. In: EnANPAD 2022, 2022, On-line. EnANPAD 2022, 2022.

• SILVA, S. E. ; Simone E. Fonseca ; ROMA, C. M. S. ; IQUIAPAZA, R. A. ; HAN, S. H. . Investor sentiment and equity mutual fund performance. In: XXI Encontro Brasileiro de Finanças (XXI Brazilian Finance Meeting), 2021, Online. Anais do XXI Encontro Brasileiro de Finanças (XXI Brazilian Finance Meeting), 2021.

• Simone E. Fonseca ; SILVA, S. E. ; ROMA, C. M. S. ; IQUIAPAZA, R. A. ; LOUZADA, L. C. . Efeitos da Incerteza da Política Econômica e do Risco Geopolítico na Maturidade da Dívida Corporativa em Países do BRIC. In: EnANPAD 2021, 2021, Online. Anais eletrônicos da ANPAD - EnANPAD 2021, 2021.

• FONDAIK, N. P. ; BRUM, J. A. ; ROMA, C. M. S. ; IQUIAPAZA, R. A. . Características das firmas e a reação no mercado acionário à pandemia de Covid-19: Evidências de firmas brasileiras de capital aberto. In: EnANPAD 2021, 2021, Online. Anais eletrônicos da ANPAD - EnANPAD 2021, 2021.

• Simone E. Fonseca ; SILVA, S. E. ; ROMA, C. M. S. ; IQUIAPAZA, R. A. ; LOUZADA, L. C. . Investimento Corporativo: Efeitos da Incerteza da Política Econômica e Risco Geopolítico em Mercados Emergentes. In: XLIV Encontro da ANPAD (EnANPAD), 2020, Online. EnANPAD 2020, 2020.

• PAIVA, F. D. ; ROMA, CAROLINA MAGDA . Métodos de Deep Learning Aplicados a Candlestick como Estratégia de Investimento. In: Workshop of Artificial Intelligence Applied to Finance, 2019, São José dos Campos. WAIAF 2019, 2019.

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• PAIVA, F. D. ; SILVA, V. H. R. ; ROCHA NETO, B. A. ; ROMA, C. M. S. ; HANAOKA, G. P. . Utilização de Aprendizado de Máquina para Classificação de Tendências de Retornos de Ativos. In: Workshop of Artificial Intelligence Applied to Finance (WAIAF) - Instituto Tecnológico de Aeronáutica (ITA), 2018, São José dos Campos - SP. WAIAF 2018, 2018.

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• IQUIAPAZA, R. A. ; ROMA, C. M. S. ; CARVALHO, G. R. ; DRUMMOND, B. S. D. . Desempenho de novas propostas de seleção de portfólios. In: 14 Encontro Brasileiro de Finanças (EBFIN), 2014, Recife/Pernambuco. 14 Encontro Brasileiro de Finanças, 2014.

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• CARVALHO, K. S. ; ROMA, C. M. S. ; OLIVEIRA, M. R. G. ; ARAUJO, J. M. . Análise do valor de mercado das companhias de capital aberto brasileiras no período de 2002 a 2011. In: XVI SEMINÁRIOS EM ADMINISTRAÇÃO - SemeAd, 2013, São Paulo. XVI SEMINÁRIOS EM ADMINISTRAÇÃO - SemeAd, 2013.

• ROMA, C. M. S. ; LAPA, P. M. R. ; CARVALHO, K. S. ; OLIVEIRA, M. R. G. ; SANTOS, T. N. . Revisitando o prêmio de risco brasileiro: Uma proposta de mensuração pelo Movimento Browniano Geométrico. In: XVI SEMINÁRIOS EM ADMINISTRAÇÃO - SemeAd, 2013, São Paulo. XVI SEMINÁRIOS EM ADMINISTRAÇÃO - SemeAd, 2013.

• VIEIRA, A. L. B. D. ; ROMA, C. M. S. ; FERREIRA, B. P. . O custo do crédito pessoal em relação ao nível de endividamento das famílias brasileiras e à taxa de juros. In: 20 SIMPÓSIO DE ENGENHARIA DA PRODUÇÃO - SIMPEP, 2013, Bauru. Engenharia de Produção & Objetivos de Desenvolvimento do Milênio, 2013.

• ROMA, C. M. S. ; CARLOS FILHO, F. A. ; CARVALHO, K. S. ; LAGIOIA, U. T. C. ; FERREIRA, B. P. . Cálculo do VaR ? Valor em risco: Uma análise a partir de fundos de investimento. In: 20 SIMPÓSIO DE ENGENHARIA DA PRODUÇÃO - SIMPEP, 2013, Bauru. Engenharia de Produção & Objetivos de Desenvolvimento do Milênio, 2013.

• ROMA, C. M. S. ; FERREIRA, B. P. ; IQUIAPAZA, R. A. . Simulando fronteiras de média-variância por bootstrapping e simulação de Monte Carlo: Uma paralelização com a abordagem a partir de dados históricos. In: 20 SIMPÓSIO DE ENGENHARIA DA PRODUÇÃO - SIMPEP, 2013, Bauru. Engenharia de Produção & Objetivos de Desenvolvimento do Milênio, 2013.

• ROMA, C. M. S. ; IQUIAPAZA, R. A. ; FERREIRA, B. P. . Avaliação do risco de mercado de portfólios de American Depositary Receipts (ADRs) e ações de ações brasileiras: Uma análise a partir das Top Components do BR Titans 20. In: X Congresso Online de Administração, 2013, Online. Conference Proceedings 2013, 2013.

• CARVALHO, K. S. ; ROMA, C. M. S. ; ARAUJO, J. M. ; OLIVEIRA, M. R. G. . A influência das variáveis macroeconômicas sobre o valor das empresas: Uma abordagem a partir do Modelo de Ohlson. In: XXXVII Encontro da Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração - ENANPAD, 2013, Rio de Janeiro. XXXVII Encontro da Associação Nacional de Pós-Graduação e Pesquisa em Administração - ENANPAD, 2013.

• ROMA, C. M. S. ; CARVALHO, K. S. ; SILVA FILHO, L. L. ; CARLOS FILHO, F. A. ; LAGIOIA, U. T. C. . Analisando oportunidades de arbitragem entre ações e ADR's de índices setoriais. In: XIX SIMPEP, 2012, Bauru, São Paulo. Redes Globais de Suprimentos: Desafios e Tendências do Mundo Globalizado, 2012.

• OLIVEIRA, M. R. G. ; CARVALHO, K. S. ; ROMA, C. M. S. . Otimizando uma carteira de Investimentos: Um estudo com ativos do Ibovespa no período de 2009 a 2011. In: XVIII SIMPEP, 2011, Bauru, São Paulo. Sustentabilidade na Cadeia de Suprimentos, 2011.

• ROMA, C. M. S. ; CARVALHO, K. S. . Equiy Premium: O que é mesmo?!. In: X Encontro de Ensino, Pesquisa e Extensão, 2011, Caruaru, PE.. Desenvolvimento Regional: Desafios da Educação, Gestão e Tecnologia., 2011.

• ROMA, C. M. S. ; CARVALHO, K. S. . Comparação entre Diferentes Medidas de Volatilidade para o Cálculo do Value-at-Risk (VaR). In: Encontro de Ensino, Pesquisa e Extensão, 2011, Caruaru, PE. Desenvolvimento Regional: Desafios da Educação, Gestão e Tecnologia, 2011.

• CARVALHO, K. S. ; ROMA, C. M. S. . Uma Análise entre o Ibovespa e a Gerdau através de Regressão Linear. In: X Encontro de Ensino, Pesquisa e Extensão, 2011, Caruaru, PE. Desenvolvimento Regional: Desafios da Educação, Gestão e Tecnologia, 2011.

• CARVALHO, K. S. ; ROMA, C. M. S. . Uso do VaR com Simulação de Monte Carlo: Um Estudo com o Ativo PETR4. In: X Encontro de Ensino, Pesquisa e Extensão, 2011, Caruaru, PE. Desenvolvimento Regional: Desafios da Educação, Gestão e Tecnologia, 2011.

• FONDAIK, N. P. ; BRUM, J. A. ; ROMA, C. M. S. ; IQUIAPAZA, R. A. . Reação no Mercado Acionário Brasileiro à Pandemia de Covid-19 e Características das Firmas. RAM. REVISTA DE ADMINISTRAÇÃO MACKENZIE (ONLINE) , 2023.

• ROMA, C. M. S. ; FERNANDES, M. . Disconnection between uncertainty and volatility around the world. 2023. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).

• ROMA, C. M. S. ; LOUZADA, L. C. ; ROMA, P. M. S. ; H. Goto ; W. Souma . Earnings Management and Geopolitical Risk (Kyoto, Japan). 2020. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).

• PAIVA, F. D. ; ROMA, CAROLINA MAGDA . Deep learning methods applied to candlestick as an investment strategy (Buenos Aires, Argentina). 2019. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).

• ROMA, C. M. S. ; IQUIAPAZA, R. A. ; AMARAL, H. F. . An Empirical Study of Idiosyncratic Risk and Market Returns. 2017. (Apresentação de Trabalho/Outra).

• ROMA, C. M. S. ; JAGER, I. ; IQUIAPAZA, R. A. ; BRESSAN, A. A. . Pricing the higher order co-moments in the brazilian stock market. 2016. (Apresentação de Trabalho/Outra).

• ROMA, C. M. S. . Incorporação de momentos superiores para precificação de ativos financeiros. 2014. (Apresentação de Trabalho/Outra).

• ROMA, C. M. S. . Incorporação de momentos superiores para precificação de ativos financeiros. 2014. (Apresentação de Trabalho/Seminário).

• ROMA, C. M. S. . Ministrou a palestra: Uma introdução a área de investimentos. 2014. (Apresentação de Trabalho/Outra).

• ROMA, C. M. S. . Ministrou a palestra: Descobrindo o que são os Fundos de Investimento. 2013. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).

• ROMA, C. M. S. . Ministrou a palestra: Introdução ao Mercado de Capitais. 2013. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).

• ROMA, C. M. S. . Ministrou a palestra: Plano de Negócios. 2013. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).

• ROMA, C. M. S. . Ministrou a palestra: Introdução ao empreendedorismo. 2013. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).

• ROMA, C. M. S. . Ministrou a palestra: Introdução a renda variável. 2013. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).

• ROMA, C. M. S. ; IQUIAPAZA, R. A. ; FERREIRA, B. P. . Avaliação do risco de mercado de portfólios de American Depositary Receipts (ADRs) e ações de ações brasileiras: Uma análise a partir das Top Components do BR Titans 20. 2013. (Apresentação de Trabalho/Congresso).

• ROMA, C. M. S. ; FERREIRA, B. P. ; AMARAL, H. F. . Revisitando a hipótese de eficiência de mercado: Um estudo da forma fraca no mercado de câmbio BRL/USD. 2013. (Apresentação de Trabalho/Seminário).

• ROMA, C. M. S. ; LAPA, P. M. R. ; CARVALHO, K. S. ; OLIVEIRA, M. R. G. ; SANTOS, T. N. . Revisitando o prêmio de risco brasileiro: Uma proposta de mensuração pelo Movimento Browniano Geométrico. 2013. (Apresentação de Trabalho/Seminário).

• VIEIRA, A. L. B. D. ; ROMA, C. M. S. ; FERREIRA, B. P. . O custo do crédito pessoal em relação ao nível de endividamento das famílias brasileiras e à taxa de juros. 2013. (Apresentação de Trabalho/Simpósio).

• ROMA, C. M. S. ; CARLOS FILHO, F. A. ; CARVALHO, K. S. ; LAGIOIA, U. T. C. ; FERREIRA, B. P. . Cálculo do VaR Valor em risco: Uma análise a partir de fundos de investimento. 2013. (Apresentação de Trabalho/Simpósio).

• ROMA, C. M. S. ; FERREIRA, B. P. ; IQUIAPAZA, R. A. . Simulando fronteiras de média-variância por bootstrapping e simulação de Monte Carlo: Uma paralelização com a abordagem a partir de dados históricos. 2013. (Apresentação de Trabalho/Simpósio).

• ROMA, C. M. S. . Ministrou a palestra: Planejamento Estratégico. 2012. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).

• ROMA, C. M. S. . Ministrou o minicurso: Introdução à Bolsa de Valores. 2012. (Apresentação de Trabalho/Outra).

• ROMA, C. M. S. . Ministrou o minicurso: Inovação nas Micro e Pequenas Empresas Pernambucanas. 2012. (Apresentação de Trabalho/Outra).

• ROMA, C. M. S. ; CARVALHO, K. S. . Equity Premium: O que é mesmo?!. 2011. (Apresentação de Trabalho/Outra).

• ROMA, C. M. S. ; CARVALHO, K. S. . Comparação entre diferentes medidas de volatilidade para o cálculo do Value-at-Risk (VaR). 2011. (Apresentação de Trabalho/Outra).

• ROMA, C. M. S. . Ministrou a palestra: Educação Bolsa de Valores. 2011. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).

• ROMA, C. M. S. . Professora Ministrante no VII SALESIUS. 2011. (Apresentação de Trabalho/Conferência ou palestra).

• CARVALHO, K. S. ; ROMA, C. M. S. . Uso do VAR com Simulação de Monte Carlo: Um estudo com o ativo PETR4. 2011. (Apresentação de Trabalho/Outra).

• CARVALHO, K. S. ; ROMA, C. M. S. . Uma análise entre o Ibovespa e a GERDAU através de Regressão Linear. 2011. (Apresentação de Trabalho/Outra).

Outras produções

Projetos de pesquisa

• 2021 - Atual

  Impacto da incerteza da política econômica e do sentimento do investidor na tomada de risco e desempenho de fundos de investimento, Descrição: A magnitude dos recursos administrados, o número de cotistas e de fundos da indústria têm sido cada vez maiores no Brasil e no exterior. Os fundos proporcionam vantagens em termos de conveniência, liquidez e diversificação, especialmente para o pequeno investidor. Nessa indústria não têm sido pesquisados os efeitos da incerteza da política econômica, e do sentimento do investidor, sobre a tomada de risco dos fundos. Os fundos visam proporcionar retorno para os cotistas, e por meio do aumento do tamanho do fundo uma maior remuneração aos seus gestores. Um maior ou menor nível de incerteza pode originar desvios desse objetivo criando incentivos para os gestores alterarem o perfil de risco dos fundos, usualmente visando melhorar o desempenho futuro, quando o mesmo não foi bom em período anterior (comportamento de torneios). A questão que se coloca é, diante de mudanças na incerteza, os gestores aumentam ou diminuem o risco? e isso gera benefícios em termos de desempenho para o investidor? O tema foi estudado na área de finanças corporativas onde os resultados não foram conclusivos. O período de análise proposto é de janeiro de 2001 a dezembro de 2023, sendo incluídas as categorias de fundos de ações de Brasil e Estados Unidos, e fundos de renda fixa do Brasil. A mudança do risco pode ser identificada por meio da análise das alterações das carteiras dos fundos, relacionada com indicadores de incerteza como EPU, ou indicadores de sentimento do investidor, e finalmente mensurar o efeito dessas alterações de risco no desempenho final do fundo, através da análise de modelos de regressão multivariada, considerando modelos de fatoriais específicos para ações e para renda fixa. O resultado pode subsidiar uma melhor alocação em fundos pelos investidores, assim como subsidiar o aprimoramento da regulamentação e mecanismos de governança dessa indústria. , Situação: Em andamento; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) / Mestrado acadêmico: (1) / Doutorado: (2) . , Integrantes: Carolina Magda da Silva Roma - Integrante / Robert Aldo Iquiapaza - Coordenador / Aureliano Angel Bressan - Integrante., Financiador(es): Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico - Auxílio financeiro.

• 2020 - Atual

  Incerteza, Investimento e Desempenho Empresarial, Descrição: Objetiva-se explorar a relação entre a incerteza sobre e suas relações com o investimento e o desempenho operacional, e financeiro das empresas. Serão considerados diferentes aproximações da incerteza e desempenho empresarial que começou com Knight (1921), em diversos períodos de tempo para incluir flutuações de mercado e do ambiente empresarial. Procura-se assim analisar a atuação dos gestores e/ou empreendedores nos diferentes graus de incerteza, inerente à atividade de gestão. São considerados diferentes metodologias quantitativas, como regressão multivariada, quantílica e modelos não paramétricos como DEA. , Situação: Em andamento; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) / Doutorado: (2) . , Integrantes: Carolina Magda da Silva Roma - Integrante / Robert Aldo Iquiapaza - Coordenador / Sabrina Espinele da Silva - Integrante.

• 2019 - Atual

  Fundos de Investimento, Sentimento do Investidor, e Incerteza Política Econômica e Concorrência da Indústria, Descrição: Com relação às Taxas de Administração é importante analisar se os investidores pagam taxas excessivas pelos serviços que recebem, pois é possível que o aumento das taxas represente uma perda para os investidores. Dessa forma, um objetivo deste estudo consiste em avaliar quais variáveis podem ser consideradas determinantes do valor das taxas de administração dos fundos de investimento no mercado brasileiro, dando especial enfoque ao sentimento do investidor - investigando se os gestores fazem previsões sobre o sentimento e utilizam-se delas para alterar suas taxas -, e também à concorrência da indústria de fundos, variáveis ainda pouco explorada por estudos anteriores no Brasil. Outro objetivo consiste na análise das possíveis relações entre market timing, sentimento do investidor e incerteza política econômica brasileira. A capacidade de market timing é favorecida ou desfavorecida por períodos de maio/menor sentimento do investidor e/ou incerteza política econômica. , Situação: Em andamento; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) / Mestrado acadêmico: (1) / Doutorado: (2) . , Integrantes: Carolina Magda da Silva Roma - Integrante / Robert Aldo Iquiapaza - Coordenador / Sabrina Espinele da Silva - Integrante / Simone Evangelista Fonseca - Integrante / Letícia Fernandes Pereira - Integrante., Financiador(es): Coordenação de Aperfeiçoamento de Pessoal de Nível Superior - Bolsa / Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Minas Gerais - Bolsa.

• 2019 - Atual

  Sentiment News and Deep Learning Methods, Descrição: A pesquisa investiga a previsão da direção de índices de mercado usando métodos de aprendizado profundo (deep learning) a partir de notícias financeiras que representam o sentimento do mercado com foco em períodos de recessão.. , Situação: Em andamento; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Doutorado: (1) . , Integrantes: Carolina Magda da Silva Roma - Coordenador / Wataru Souma - Integrante / Hiromitsu Goto - Integrante.

• 2017 - Atual

  Impacto da relação entre taxas de administração e o tamanho do fundo na performance futura dos fundos de investimento, Descrição: A magnitude dos recursos administrados, o número de cotistas e o número de fundos da indústria têm sido cada vez maiores. Mesmo diante do pagamento de taxas, investir em fundos proporciona vantagens para o investidor individual em termos de conveniência, liquidez e diversificação. Não há estudos que analisem como as taxas de administração cobradas pelos fundos e o tamanho dos mesmos influenciam na performance proporcionada aos cotistas, sendo este o objetivo desta pesquisa. Assim, o estudo responderá à questão: Considerando a incorporação do tamanho dos fundos, as taxas de administração podem tem poder preditivo da performance futura? A principal contribuição científica será a elaboração de um modelo que permita incorporar o efeito do tamanho e taxa de administração para otimizar a performance. Palavras chave: Fundos de investimento. Tamanho. Desempenho. Taxa de administração. , Situação: Em andamento; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (2) / Mestrado acadêmico: (1) / Doutorado: (1) . , Integrantes: Carolina Magda da Silva Roma - Integrante / Bruno Pérez Ferreira - Integrante / Robert Aldo Iquiapaza - Coordenador / Aureliano Angel Bressan - Integrante / Sabrina Espinele da Silva - Integrante., Financiador(es): Conselho Nacional de Desenvolvimento Científico e Tecnológico - Bolsa / Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Minas Gerais - Auxílio financeiro / Fundação de Amparo à Pesquisa do Estado de Minas Gerais - Bolsa.

• 2015 - 2017

  Risco Idiossincrático Agregado e a Previsibilidade do Retorno de Mercado, Descrição: Projeto visa investigar a capacidade preditiva do risco idiossincrático agregado para em relação ao retorno de mercado usando dados de ações listadas na Nyse, Amex, Nasdaq e B3. A medida cross-sectional variance, descrita em Garcia, Mantilla-García e Martellini (2014) é utilizada para o cômputo da variância idiossincrática, possuindo como dois principais atributos o fato de ser calculada em qualquer frequência e não necessitar da estimação de um modelo tal como o CAPM e o de 3-fatores de Fama e French (1993).. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Doutorado: (1) . , Integrantes: Carolina Magda da Silva Roma - Coordenador / IQUIAPAZA, ROBERT ALDO - Integrante.

• 2014 - 2014

  Análise dos Momentos Superiores na Seleção e Gestão de Portfólios, Descrição: Tomando como um dos pontos centrais para o desenvolvimento dessa pesquisa o fato de que o investidor busca maximizar sua função utilidade, que prefere retornos positivos a negativos, e assim há uma preferência pelo primeiro e terceiro momento (média e assimetria) em detrimento do segundo e quarto momento (variância e curtose) (SCOTT; HORVATH, 1980) e diante das características dos dados financeiros, a presente pesquisa objetiva relacionar os momentos superiores da distribuição de probabilidade ao retorno condicional dos ativos financeiros. Com isso, procura-se focar no poder de previsão dos higher moments ou momentos superiores para precificar os ativos financeiros buscando responder a seguinte questão de pesquisa: Existe contribuição dos momentos superiores (higher moments) para precificação de ativos financeiros? Para tanto, pretende-se partir dos trabalhos de Harvey e Siddique (1999), Brooks et al. (2005) e mais recentemente o de Wen et. al (2013), no qual neste último expandem o GARCH-in-Mean (GARCH-M) de Engle, Lilien e Robins (1987) para incorporar a atitude de compensação ao risco do investidor na assimetria condicional, como modelos para embasar o desenvolvimento dessa pesquisa. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) / Doutorado: (1) . , Integrantes: Carolina Magda da Silva Roma - Integrante / Bruno Pérez Ferreira - Integrante / Robert Aldo Iquiapaza - Coordenador / Hudson Fernandes Amaral - Integrante.

• 2013 - 2015

  Avaliação Da Performance De Novas Alternativas De Seleção E Gestão De Portfolios, Descrição: A crise Subprime, o endividamento e a necessidade de ajustes fiscais nos Estados Unidos e na União Europeia, incorporaram no cenário econômico-financeiro incertezas que se traduzem em maior volatilidade nos mercados. Assim, observa-se uma diminuição do número de investidores pessoa física operando na Bolsa e no volume negociado por estes. A questão que surge é saber há alternativas que permitam obter melhores resultados em ambientes voláteis. Logo, o objetivo da pesquisa é verificar a performance de novas alternativas de formulação e gestão de portfólios. Possivelmente por desconhecimento das opções, ou porque se ignoram os pressupostos, grande parte dos investidores e traiders apoiam suas decisões de investimento nas estimativas históricas para calcular o retorno e risco esperados. Logo, a performance dessas carteiras, em momentos de volatilidade, costuma ser desastrosa. Nesse sentido, emergiram uma série de alternativas que visam aprimorar o processo de seleção de ativos e gestão das carteiras. As alternativas são de utilizar modelos robustos de otimização e/ou combinar o modelo de Markowitz com outros modelos de diversificação. Neste último caso as propostas tratam de aprimorar a definição das ponderações na formação das carteiras, combinando as expectativas do investidor com as expectativas do mercado, ou utilizando estimações dos pesos através de informações condicionais, sem precisar estimar os retornos. Assim, o estudo responderá a questão: Dadas a as novas alternativas de formulação de carteiras, qual o ganho obtido pelos investidores em termos de performance? Com a realização desta pesquisa espera-se contribuir a esclarecer as dúvidas relacionadas à administração de carteiras. A principal contribuição científica será a elaboração de um roteiro automatizado para tal fim. Os resultados terão impactos e servirão de subsidio para a definição das práticas de gestão de carteiras de investimento e poderiam ser extrapolados para outros intermediários financeiros.. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (2) / Mestrado acadêmico: (1) / Doutorado: (1) . , Integrantes: Carolina Magda da Silva Roma - Integrante / Robert Aldo Iquiapaza - Coordenador / Gustavo Ribeiro Carvalho - Integrante / Bruna Salerno Delarete Drummond - Integrante.

• 2011 - 2013

  Uma nova proposta de mensuração do prêmio de risco: uma análise no mercado de capitais brasileiro, Descrição: Projeto de Dissertação que buscou analisar o prêmio de risco que vigorou no mercado de capitais brasileiro a partir de uma nova proposta baseada na equação diferencial do movimento browniano geométrico (MBG). Após o cômputo, buscou-se verificar qual a melhor distribuição de probabilidade que modelava o período completo e segmentações realizadas.. , Situação: Concluído; Natureza: Pesquisa. , Alunos envolvidos: Graduação: (1) . , Integrantes: Carolina Magda da Silva Roma - Integrante / Marcos Roberto Gois Oliveira - Coordenador.

Prêmios